Cuma günü, BMO Capital Markets Pinterest Inc (NYSE: PINS) hakkındaki görünümünü revize ederek, hisse senedi için Outperform notunu korurken hedef fiyatı 46 dolardan 40 dolara düşürdü. Firmanın analizi, araştırma ve geliştirme personeli ve altyapı maliyetlerindeki artışa ilişkin endişeleri yansıtıyor. Bu yatırımların uzun vadede Pinterest'in kullanıcılar ve reklamverenler için içerik sıralama ve öneri sistemlerini geliştirmesi bekleniyor.
Hedef fiyattaki revizyon, Pinterest'in 2024 üçüncü çeyrek gelir sonuçları ve 2024 dördüncü çeyrek tahmininin BMO Capital ve piyasa beklentileriyle uyumlu olduğu bildirilirken geliyor. Ancak, Pinterest'in Performance+ ürününün lansman zamanlaması, reklamverenler A/B testleri yaparken reklam gelirlerinin 2025'in ikinci yarısına ertelenmesine neden olabilir.
BMO Capital, gelir büyüme beklentilerinin büyük ölçüde değişmediğini belirtirken, Pinterest'in FAVÖK marjı projeksiyonlarını revize ettiklerini açıkladı. Firma şimdi 2025 yılı için %27,5 ve 2026 yılı için %30'luk bir marj bekliyor; bu, önceki %28 ve %30,7'lik tahminlerden bir düşüşü temsil ediyor. Bu ayarlama, Pinterest'in şu anda katlandığı daha yüksek maliyetleri göz önünde bulunduruyor.
BMO Capital'dan analist, hedef fiyatın 46 dolardan 40 dolara düşürülmesinin, araştırma ve geliştirme personeli maliyetlerinde ve altyapı giderlerinde beklenen artışın bir sonucu olduğunu vurguladı. Bu stratejik yatırımların, platformun içerik sıralama ve öneri sistemlerini iyileştirmeyi amaçladığını ve bunun uzun vadede Pinterest'in kullanıcı ve reklamveren deneyimine fayda sağlaması beklendiğini belirtti.
Piyasa bu yeni bilgileri sindirirken, Pinterest Inc'in yatırımcıları ve paydaşları, şirketin performansını, özellikle stratejik yatırımlarını ve bunların gelecekteki karlılık ve büyüme üzerindeki etkisini yakından takip edecekler.
Diğer güncel haberlerde, Pinterest 2024 üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans rapor etti; gelirler yıllık bazda %18 artarak 898 milyon dolara ulaştı. Bu büyüme, şirketin kullanıcı katılımını ve reklam alaka düzeyini artıran stratejik girişimlerine atfedildi. Şirket ayrıca global aylık aktif kullanıcı sayısında %11'lik bir artış kaydederek 537 milyona ulaştı.
Pinterest'in yeni AI destekli aracı Performance+, reklam kampanyalarını optimize etmeyi ve gelecekteki gelir büyümesine katkıda bulunmayı vaat ediyor. Şirketin gelir dağılımı ağırlıklı olarak ABD ve Kanada'dan 719 milyon dolar, Avrupa'dan 137 milyon dolar ve dünyanın geri kalanından 42 milyon dolar şeklinde gerçekleşti.
Pinterest, 2024 dördüncü çeyrek için 1,125 milyar dolar ile 1,145 milyar dolar arasında gelir ve 495 milyon dolar ile 510 milyon dolar arasında GAAP dışı faaliyet gideri bekliyor. Şirket ayrıca 2 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım programı duyurdu.
Bu olumlu gelişmelere rağmen, Pinterest uluslararası piyasalardaki artan rekabet nedeniyle reklam fiyatlandırmasında %17'lik bir düşüş yaşadı. Buna rağmen şirket, uzun vadeli finansal hedefleri konusunda iyimser ve AI yeteneği ve ürün girişimlerine yatırım yapmaya devam etmeyi planlıyor.
InvestingPro Öngörüleri
BMO Capital Markets Pinterest Inc (NYSE: PINS) hakkındaki görünümünü ayarlarken, InvestingPro'dan alınan son veriler şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor. Düşürülen hedef fiyata rağmen, InvestingPro verilerine göre Pinterest'in hisse senedi son üç ayda %15,92'lik güçlü bir getiri ile direnç gösterdi.
Şirketin gelir büyümesi güçlü kalmaya devam ediyor; en son çeyrekte %20,57'lik bir artış kaydedildi ve bu, BMO'nun gelir büyüme beklentilerinin büyük ölçüde değişmediği gözlemiyle uyumlu. Bu büyüme, artan yatırım maliyetlerine rağmen güçlü temel performansı gösteren son on iki ay için %78,58'lik sağlıklı bir brüt kar marjı ile tamamlanıyor.
InvestingPro İpuçları, Pinterest'in "bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu" ve "likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını" vurguluyor; bu da BMO raporunda belirtilen artan AR-GE ve altyapı yatırımlarını desteklemek için sağlam bir finansal temel olduğunu gösteriyor. Ayrıca, "net gelirin bu yıl artması bekleniyor" ipucu, şirketin içerik sıralama ve öneri sistemlerinde uzun vadeli iyileştirmelere odaklanan stratejik odağıyla uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Pinterest'in finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan 13 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.