Perşembe günü, Guggenheim Phathom Pharmaceuticals (NASDAQ:PHAT) hakkındaki olumlu görüşünü sürdürerek, Al tavsiyesini ve 28,00$ hedef fiyatını yineledi. Bu görüş, Phathom'un ilacı Voquezna'nın etkisiyle önemli bir gelir performansı sergilediği üçüncü çeyrek kazançlarının ardından geldi.
Phathom Pharmaceuticals, 2024'ün üçüncü çeyreğinde Voquezna için 16,4 milyon dolar net gelir bildirdi. Bu rakam, analistin ve yaklaşık 13 milyon dolar olan konsensüs tahminlerinin üzerinde gerçekleşti. Bu artış, Eroziv Özofajit (EE) tedavisindeki güçlü büyümeye ve Voquezna'nın etiketinin Non-Eroziv Reflü Hastalığı'nı (NERD) içerecek şekilde genişletilmesinin ardından artan talebe bağlandı. NERD için onaylanan 10 mg'lık Voquezna dozu, doldurulan reçetelerde çeyrekten çeyreğe %230'luk bir artış gördü.
Toplam reçete (TRx) hacmi, tahmini 70.000 ile eşleşerek önceki çeyreğin 35.000 doldurulan reçetesinin neredeyse iki katına çıktı. Voquezna'nın piyasaya sürülmesinden bu yana 143.000'den fazla reçete yazıldı ve reçete yazan doktor sayısı önceki çeyrekteki 8.200'den önemli bir artışla 13.600'ün üzerine çıktı. Perakende kanalı artık doldurulan reçetelerin %70'ini oluşturuyor; bu oran 2024'ün ikinci çeyreğinde %65 idi.
Voquezna'ya ticari erişim de genişledi; önceki çeyrekte %77 olan kapsama oranı şimdi %80'e yükseldi. Bu kapsama iyileştirmesi, daha yüksek net fiyatla birlikte geliyor ve sadece jenerik bir Proton Pompası İnhibitörü (PPI) üzerinden tek bir adım düzenlemesi gerektiriyor.
İleriye dönük olarak Phathom, Voquezna'nın NERD için yakın zamanda onaylanmasının, aktif mide yanması epizodları için gerektiğinde (PRN) dozlamayı doğrulamak üzere ayrı bir Faz III programına bilgi vereceğini öngörüyor. Ek olarak, şirket Eozinofilik Özofajit (EoE) için bir Faz II çalışması hakkında FDA'dan geri bildirim istiyor ve bu çalışmayı 2025'in ilk yarısında başlatmayı planlıyor. Guggenheim, üçüncü çeyrek raporunu yansıtacak şekilde modelini güncelledi ve 28$ hedef fiyatını değiştirmeden Al tavsiyesini yineledi.
Diğer güncel haberlerde, Phathom Pharmaceuticals yaklaşık 130 milyon dolar brüt gelir elde etmesi beklenen bir halka arz duyurdu. Arz, adi hisse senetleri ve ön ödemeli varantları içeriyor ve olağan kapanış koşullarına tabi olarak 20 Ağustos 2024 civarında kapanması bekleniyor. Net gelirler, vonoprazanın (ABD'de VOQUEZNA® olarak pazarlanıyor) Non-Eroziv GERD ve ilişkili mide yanması tedavisi ile yetişkinlerde H. pylori enfeksiyonu tedavisi için ticarileştirilmesi ve ileri klinik gelişimine tahsis edilecek.
Şirketin ikinci çeyrek finansal sonuçlarında, Phathom'un Voquezna için üst satır geliri, Goldman Sachs ve Visible Alpha'nın tahminlerini aşarak 7,3 milyon dolara ulaştı. Bunun ardından Goldman Sachs, Phathom'un hedef fiyatını 12 dolara yükseltti ve nötr duruşunu korudu. Ek olarak, FDA Voquezna'nın gastroözofageal reflü hastalığı (GERD) tedavi pazarındaki onaylı kullanımlarını genişletti. H.C. Wainwright ve Stifel'den analistler, bunun Phathom için önemli büyüme fırsatları yaratabileceğini öne sürüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Phathom Pharmaceuticals'ın son performansı, birkaç InvestingPro metriği ve ipucu ile uyumlu. Şirketin piyasa değeri 1,25 milyar dolar olup, bu yatırımcıların büyüme potansiyeline olan güvenini yansıtıyor. Bu, analistlerin mevcut yılda satış büyümesi beklediğini gösteren bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor ve Q3'te bildirilen güçlü Voquezna satışlarıyla tutarlı.
Şirketin 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 9,92 milyon dolar olup, dikkat çekici bir %80,15'lik brüt kar marjına sahip. Bu yüksek marj, Voquezna için etkili maliyet yönetimi ve güçlü fiyatlandırma gücünü gösteriyor ve bu da gelecekteki karlılığa katkıda bulunabilir.
Ancak yatırımcılar, Phathom'un şu anda karlı olmadığını not etmeli. Bir InvestingPro İpucu, bu yıl net gelirin düşmesinin beklendiğini vurguluyor. Bu, 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için -4,26'lık negatif F/K oranında yansıtılıyor. Buna rağmen, hisse senedi son üç ayda güçlü bir getiri gösterdi ve bu dönemde %66,51'lik bir fiyat toplam getirisi sağladı.
Daha derinlemesine bir analiz ile ilgilenenler için, InvestingPro Phathom Pharmaceuticals için 11 İlave ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir görüş sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.