Pazartesi günü, MoffettNathanson Paramount Global (NASDAQ: PARA) hakkındaki görünümünü güncelleyerek, fiyat hedefini 9,00 dolardan 10,00 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Firmanın analizi, şirketin çeşitli iş segmentlerinin daha yakından incelenmesinin ardından medya devinin gelir ve kazanç tahminlerinde ayarlamalara yol açtı.
Firmanın analisti, 2024 yılı için toplam gelir tahminini 29,0 milyar dolar seviyesinde bıraktı. Bu karar, TV Media görünümündeki artışın, Doğrudan Tüketiciye (DTC) ve Film Eğlence sektörlerindeki düşüşleri dengelemesinin ardından geldi. Bu kesintilere rağmen, üçüncü çeyreğin FAVÖK (faiz, vergi, değer kaybı ve amortisman öncesi kazanç) performansının beklentilerin üzerinde olması ve dördüncü çeyrek TV Media görünümünün daha iyimser olması, firmanın yıllık FAVÖK tahminini 300 milyon dolar artırarak 2,8 milyar dolara yükseltmesine neden oldu.
FAVÖK ayarlamasına ek olarak, MoffettNathanson Paramount Global için hisse başına kazanç (EPS) tahminini 0,35 dolar artırarak 1,60 dolara yükseltti. Bu değişiklik, şirketin TV Media bölümünden beklenen olumlu finansal sonuçları yansıtmaktadır.
2025 yılına bakıldığında, firma tahmininde sadece küçük revizyonlar yaparak, Paramount'un DTC segmenti için başabaş bir FAVÖK öngörüyor. Bu ayarlama, önceki tahmine göre 200 milyon dolar artışla 3,0 milyar dolarlık genel şirket FAVÖK tahminine katkıda bulunuyor. Buna paralel olarak, 2025 yılı için EPS tahmini 0,26 dolar artırılarak 1,35 dolara yükseltildi.
10,00 dolarlık revize edilmiş fiyat hedefi, bu güncellenmiş tahminleri yansıtmakta ve önerilen Skydance anlaşmasının potansiyel etkisini içeren ön bir pro-forma değerleme yaklaşımını dikkate almaktadır. Finansal tahminlerdeki yukarı yönlü revizyona rağmen, MoffettNathanson Paramount Global hisseleri üzerindeki Nötr duruşunu korumaktadır.
Diğer güncel haberlerde, Paramount Global, doğrudan tüketiciye (D2C) yönelik karlılıkta önemli bir artışla Q3'te güçlü bir performans rapor etti. Bu büyüme, şirketin Paramount+ platformuna 3,5 milyon abone eklenmesiyle desteklendi ve yıllık bazda %25'lik gelir artışıyla sonuçlandı. Şirketin Düzeltilmiş Faiz, Vergi, Değer Kaybı ve Amortisman Öncesi Faaliyet Geliri (OIBDA) de iyileşerek Q3'te 858 milyon dolara ulaştı ve geçen yıla göre %20 artış gösterdi.
Paramount Global, yıllık 500 milyon dolarlık tasarruf sağlaması beklenen maliyet düşürmeleriyle birlikte, 2025 yılına kadar Paramount+'da yurtiçi karlılığa ulaşmayı öngörüyor. İçerik performansı açısından, Paramount'un "A Quiet Place: Day One" ve "Transformers One" filmleri sırasıyla 261 milyon dolar ve 127 milyon dolar hasılat elde etti. Önümüzdeki döneme bakıldığında, şirket "Gladiator II" ve "Sonic the Hedgehog 3" gibi yapımlarla güçlü bir Q4 bekliyor. Paramount Global ayrıca, abone büyümesine ve karlılık iyileştirmelerine odaklanarak 2024 yılına kadar güçlü performansın devam edeceğini öngörüyor.
InvestingPro Öngörüleri
MoffettNathanson'ın analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler Paramount Global'in finansal durumu hakkında ek bağlam sunuyor. Şirketin Fiyat/Defter Değeri oranı düşük bir seviye olan 0,47'de bulunuyor, bu da hisse senedinin varlıklarına göre değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Bu durum, firmanın temkinli ancak iyileştirilmiş görünümüyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Paramount'un son dönemdeki zorluklara rağmen 19 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl karlı olacağını öngörüyor, bu da MoffettNathanson'ın 2024 ve 2025 için artırılmış EPS tahminleriyle örtüşüyor.
InvestingPro'nun Paramount Global için 7 ek ipucu sunduğunu belirtmek gerekir, bu da yatırımcılara şirketin beklentileri hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlıyor. Bu öngörüler, değişen medya ortamı ve Paramount'un stratejik konumlandırması göz önüne alındığında özellikle değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.