Perşembe günü, Oppenheimer SGHC Limited (NYSE: SGHC) hissesini Perform'dan Outperform'a yükseltti ve 6,00 dolar yeni fiyat hedefi belirledi. Firma, SGHC'nin Afrika, Avrupa ve Kanada gibi kritik pazarlardaki etkili yönetimini takdir etti ve bunun daha öngörülebilir bir kazanç profiline yol açtığını belirtti. Bu durum, şirketin 2024 çekirdek-FAVÖK rehberliğini %15 artırarak 45 milyon Avro'dan 345 milyon Avro'nun üzerine çıkarmasıyla daha da güçlendi.
SGHC'nin olumlu görünümü, 2025'te iGaming büyümesinin %10 ve çekirdek-FAVÖK marjlarının %22 olacağı projeksiyonlarıyla destekleniyor. Şirketin Spin markasını yeni pazarlara genişletmeyi düşünmesi, ek kazanç potansiyeli sunuyor. Oppenheimer, SGHC'nin şu anda tahmini 2025 FAVÖK'ünün 5 katı değerinde işlem gördüğünü, bunun da rakiplerinin ortalama 7 katı değerinin altında olduğunu belirtiyor. Bu durum, SGHC'nin üstün büyüme beklentilerine ve 297 milyon Avro nakit ile öne çıkan daha güçlü bilançosuna rağmen gerçekleşiyor.
SGHC hisselerindeki iskonto, daha düşük işlem likiditesine atfediliyor. Ancak Oppenheimer, 2025'te beklenen çift haneli FAVÖK büyümesinin hisse fiyatının 5,00 dolar eşiğini aşmasına yardımcı olacağını öngörüyor. 6,00 dolarlık yeni fiyat hedefi, tahmini 2025 FAVÖK'ünün 6 katı çarpanına dayanıyor ve mevcut likidite iskontosunu uygun şekilde yansıttığı düşünülüyor.
Diğer güncel haberlerde, Super Group 2024 üçüncü çeyrek gelirinde ve düzeltilmiş FAVÖK'ünde önemli bir büyüme rapor etti. Şirketin toplam geliri, geçen yıla göre %13 artışla rekor seviye olan 395 milyon Avro'ya ulaşırken, düzeltilmiş FAVÖK %52 artışla 95 milyon Avro'ya yükseldi. Super Group'un marjı hedefini aşarak %24'e ulaştı ve bu büyük ölçüde toplam gelirin %83'ünü oluşturan Afrika ve Kanada'daki casino sektöründen kaynaklandı.
Şirket ayrıca düzenli temettü başlatma planlarını açıkladı ve uzun vadeli marjlar konusunda olumlu bir görünüme sahip. Super Group, ABD bahis pazarındaki faaliyetlerini beklenenden daha düşük kapanış maliyetleriyle sonlandırdı. Şirket şimdi 2025 yılına kadar %22 ile %24 arasında uzun vadeli marjları hedefliyor ve yıl sonundan önce özel bir temettü ödemeyi düşünüyor.
Bu son gelişmeler, Super Group'un operasyonlarında sürdürülebilir büyüme ve karlılığa odaklanan stratejik bir değişimi işaret ediyor. Şirketin 297 milyon Avro kısıtlanmamış nakit ve borç olmaması ile güçlü nakit pozisyonu, finansal istikrarını daha da vurguluyor. Son performans ve gelecek görünümü, New Jersey ve Pennsylvania'nın iGaming sektörlerinde olumlu gelir büyümesine yol açtı ve şirket yerel pazar fırsatlarından yararlanmak için Afrika'daki düzenleyicilerle aktif olarak iletişim halinde.
InvestingPro Görüşleri
InvestingPro'dan alınan son veriler, Oppenheimer'ın SGHC Limited hakkındaki iyimser görünümüyle uyumlu. Şirketin hisse senedi, son üç ayda %60,06 ve son altı ayda %46,24 fiyat getirisi ile dikkat çekici bir momentum gösterdi. Bu güçlü performans, mevcut fiyatın 52 haftalık zirvesinin %97,24'ünde olmasıyla hisse senedinin 52 haftalık zirvesine yakın işlem görmesinde yansıtılıyor.
InvestingPro İpuçları, SGHC'nin sağlam finansal durumunu vurguluyor ve şirketin "bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu" belirtiyor. Bu, Oppenheimer'ın SGHC'nin güçlü bilançosu gözlemini destekliyor. Ayrıca, SGHC "son on iki ayda karlı" oldu ve aynı dönem için 1,62 milyar dolar gelir ve %45,73 brüt kar marjı elde etti.
Bununla birlikte, yatırımcılar hisse senedinin şu anda "yüksek bir kazanç çarpanında işlem gördüğünün" farkında olmalıdır. 2024 2. çeyreğine göre son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 63,05'tir. Bu yüksek değerleme, şirketin son on iki aydaki %11,4'lük gelir büyümesiyle kanıtlandığı üzere büyüme beklentileriyle haklı gösterilebilir.
Daha derin bir analiz yapmak isteyenler için, InvestingPro SGHC için 10 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.