Çarşamba günü, Oppenheimer Emerson (NYSE:EMR) için görünümünü revize ederek, hisse senedi fiyat hedefini önceki 125 dolardan 150 dolara yükseltti ve Outperform notunu teyit etti. Bu düzenleme, Emerson'ın 2024 mali yılında %6'lık sağlam bir organik satış büyümesi rapor etmesinin ardından geldi. Bu büyüme, 2023 mali yılındaki %10'luk ve 2022 mali yılındaki %7'lik artışın üzerine eklendi. Bu büyüme yörüngesinin, sermaye yatırım döngüleri ve genişleyen proje hattı ile desteklenen tutarlı süreç ve hibrit büyüme sayesinde 2025 mali yılına kadar %4'lük bir orta noktayı koruması bekleniyor.
Analist, Emerson'ın LNG, yaşam bilimleri ve sürdürülebilirlik girişimleri gibi sektörlerdeki son ivmesini vurguladı ve bu alanların şirketin büyümesine katkıda bulunduğunu belirtti. Ek olarak, siparişlerde geniş çaplı bir iyileşme oldu ve bu durum, daha kolay karşılaştırmalar sunan önceki dönemlere kıyasla mali yılın ikinci yarısında ayrık ve test & ölçüm segmentlerinde organik bir artışın görünürlüğünü artırdı.
Emerson'ın stratejik hamleleri arasında, halihazırda %57 çoğunluk hissesine sahip olduğu AspenTech'in kalan %43 azınlık hissesini satın almak için hisse başına 240 dolarlık ilk nakit teklifi yer alıyor. Bu satın almanın, tam mülkiyetin finansman maliyetleri, anında maliyet verimlilikleri ve operasyonel kaldıraç göz önüne alındığında, 2025 mali yılının pro forma düzeltilmiş hisse başına kazancı için başabaş noktasına ulaşması bekleniyor. Bu anlaşmanın zamanlaması ve mevsimselliği Oppenheimer'ın analizinde olumlu karşılandı.
Ayrıca Emerson, Güvenlik & Verimlilik işi için potansiyel bir nakit satışı da dahil olmak üzere farklı seçenekleri değerlendiriyor ve bu satışın vergiler öncesi tahmini 4 milyar dolar çekebileceği düşünülüyor. Emerson hem AspenTech işlemini hem de Güvenlik & Verimlilik işinin satışını gerçekleştirirse, şirketin 2025 mali yılını 2 kattan daha az net kaldıraçla sonlandırması öngörülüyor. Bu durum, analistin değerlendirmesine göre Emerson'ı basitleştirilmiş ve eksiksiz bir otomasyon saf oyunu olarak konumlandıracak.
Diğer son haberlerde, Emerson Electric Co., güçlü 2024 mali yılı performansı ve stratejik duyuruların ardından KeyBanc Capital Markets, Mizuho Securities, Baird ve Deutsche Bank'tan bir dizi yükseltme gördü. Şirketin büyümesi Süreç ve Hibrit işlerinden kaynaklandı ve mali yıl için temel satışlarda %6, düzeltilmiş hisse başına kazançta %24 artış rapor etti.
Emerson ayrıca Aspen Technology'nin kalan hisselerini satın almayı teklif etti ve Güvenlik & Verimlilik işinin elden çıkarılmasını değerlendiriyor. Bu hamlelerin Emerson'ın otomasyona odaklanmasını güçlendirmesi ve özellikle Aspen Technology anlaşmasıyla faydalı sinerjiler yaratması bekleniyor. Ancak KeyBanc, Aspen Technology satın alımı için daha yüksek bir teklifin gerekli olabileceğini öne sürdü.
Emerson ayrıca 2025 mali yılında 2 milyar dolar değerinde kendi hisselerini geri almayı planlıyor. Şirketin 2025 mali yılı rehberliği, hisse başına 5,85 dolar ile 6,05 dolar arasında değişerek piyasa beklentilerini aştı. Bu son gelişmeler, Emerson'ın daha büyüme odaklı ve kârlı bir kuruluş haline gelme dönüşüm planının bir parçası.
InvestingPro Öngörüleri
Makalede vurgulanan Emerson'ın güçlü performansı ve stratejik hamleleri, InvestingPro'dan alınan son verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir rakam olan 72,62 milyar dolar seviyesinde, bu da Elektrik Donanımı sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Emerson'ın son on iki aydaki %13,34'lük gelir büyümesi, makalede bahsedilen sağlam organik satış büyümesiyle uyumlu olup, şirketin LNG, yaşam bilimleri ve sürdürülebilirlik girişimleri gibi kilit sektörlerden yararlanma becerisini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Emerson'ın 54 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ortaya koyarak, şirketin finansal istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu tutarlı temettü büyümesi, makalede tartışılan şirketin stratejik satın alımları ve potansiyel elden çıkarmaları ile tamamlanarak, büyüme ve hissedar değeri konusunda dengeli bir yaklaşımı gösteriyor.
Hisse senedinin son performansı dikkat çekici; son haftada %16,36 ve geçen yıl %41,15 getiri sağladı. Bu rakamlar, Oppenheimer'ın olumlu görünümünü ve artan fiyat hedefini destekliyor. Ancak yatırımcılar, hisse senedinin 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü ve 42,31'lik bir F/K oranına sahip olduğunu not etmeli; bu durum, piyasanın Emerson'ın gelecekteki beklentileri hakkındaki iyimserliğini yansıtan bir prim değerlemeyi gösteriyor.
Daha derin bir analiz yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro Emerson için 13 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir bakış açısı sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.