Cuma günü, UBS analistleri On Holding AG (NYSE: ONON) için Al notunu ve 63,00$ hedef fiyatını koruyarak, atletik giyim markası için önemli bir büyüme öngördü. Firma, On Holding'in yaklaşık %22'lik beş yıllık satış bileşik yıllık büyüme oranı (YBBO) ve yaklaşık %43'lük beş yıllık hisse başına kazanç (HBK) YBBO yaşayacağını tahmin ediyor.
Bu projeksiyonları destekleyen InvestingPro verileri, şirketin 2024 için etkileyici %28'lik gelir büyüme tahminini ve %60'lık güçlü brüt kar marjlarını gösteriyor. UBS, bu büyüme oranlarının On'u küresel çapta en hızlı büyüyen atletik giyim markalarından biri konumuna getireceğini öngörüyor.
UBS'in olumlu görüşü kısmen UBS Evidence Lab'in 10. yıllık küresel atletik giyim anketinin sonuçlarına dayanıyor; bu anket, marka büyümesi için önemli bir potansiyel olduğunu gösteriyor. Ankete göre, On'un küresel destekli marka bilinirliği şu anda %13 seviyesinde, bu oran Nike'ın %91, Puma'nın %74 ve Jordan'ın %59'luk oranlarının oldukça altında.
Ancak, On'un marka bilinirliği yukarı yönlü bir seyir izliyor; 2021'de %5'ten 2022'de %6'ya, 2023'te %9'a ve 2024'te %13'e yükseldi. Bu büyüme potansiyeli, şirketin pazar performansına da yansıyor; InvestingPro son bir yılda %103'lük dikkat çekici bir getiri gösteriyor.
Analistler, artan marka tanınırlığının On Holding'in 2025 yılına kadar daha fazla pazar payı elde etme yeteneğinde kritik bir faktör olacağına inanıyor. Geçmiş yıllarda bilinirliğin sürekli artması, pazarın On markasını anlama ve tanıma düzeyinin hızlanan bir oranda genişlediğini gösteriyor.
UBS, On Holding'in güçlü kazanç raporları sunmaya devam ettikçe hisse senedinin firmanın hedef fiyatına yaklaşacağını savunuyor. Bu raporların, şüpheci bir pazarı On'un küresel sahnede önde gelen bir atletik giyim markası olarak ortaya çıkma potansiyeline giderek ikna edeceği bekleniyor.
InvestingPro'ya göre, şirket "MÜKEMMEL" bir finansal sağlık puanını koruyor, ancak yatırımcılar ortalamanın üzerinde piyasa oynaklığını gösteren nispeten yüksek 2,3'lük beta değerini not etmelidir. 17 ek ProTip ve kapsamlı değerleme metrikleri dahil olmak üzere daha derin içgörüler için, InvestingPro'da mevcut olan tam Pro Research Raporu'nu keşfedin.
Özetle, UBS'in analizi, On Holding'in hızla artan marka bilinirliği ile güçlü projeksiyon edilen satış ve HBK büyümesinin, şirketin hisse senedi için premium bir çarpanı haklı çıkardığı inancına dayanıyor. On güçlü finansal performans göstermeye devam ettikçe, piyasanın giderek artan bir şekilde değerini kabul edeceğini öne sürüyorlar.
Diğer son haberlerde, On Holding AG, olağanüstü üçüncü çeyrek kazançlarının ardından çok sayıda analist yükseltmesi ve hedef fiyat revizyonuna konu oldu. Şirket, önceki yıla göre %33 artışla 636 milyon CHF net satış rapor etti; bu artış esas olarak çeşitli bölgelerdeki güçlü talepten kaynaklandı. Bu güçlü performans, On Holding'in 2024 tam yıl net satış büyüme beklentisinin %30'dan %32'ye yükseltilmesine yol açtı ve en az 2,29 milyar CHF net satış öngörüldü.
TD Cowen, Raymond James ve Williams Trading, On Holding'in güçlü performansını ve büyüme beklentilerini vurgulayarak fiyat hedeflerini yükseltti. TD Cowen ve Raymond James "Al" notunu korurken, Williams Trading "Tut" notundan "Al" notuna yükseltti.
Citi, On Holding için Nötr notu ile kapsama başladı ve şirketin hızlı satış büyümesini ve etkileyici brüt marjlarını vurguladı. Görece düşük küresel marka bilinirliğine rağmen Citi, On Holding'in temel ayakkabı segmentinde pazar payını genişletme, potansiyel olarak giyim alanına genişleme ve Çin'deki varlığını artırma potansiyelini görüyor.
Bernstein'ın analizi, özellikle %26'lık gelir büyümesi ve sektör lideri %60'lık brüt marjlarla etkileyici bir performans sergileyen On Holding gibi premium markalar için, yaklaşan tatil çeyreğine yönelik spor giyim markaları arasında iyimserlik olduğunu ortaya koydu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.