Pazartesi günü, BofA Securities eczane otomasyonunda lider sağlayıcılardan biri olan Omnicell'in (NASDAQ:OMCL) fiyat hedefinde bir düzenleme yaptı. Firma, hisse senedi üzerindeki Yansız notunu korurken, hedefi önceki 57,00 dolardan 54,00 dolara düşürdü.
Bu düzenleme, Tesisler ve Yönetilen Bakım Ekibi tarafından yayınlanan ve Omnicell için de ilgili veriler içeren üç aylık sermaye harcamaları anketinin ardından geldi. Anket, 2025 yılı için eczane BT bütçelerinin beklenen büyümesi hakkında içgörüler sağladı ve yıldan yıla %4'lük istikrarlı bir artış öngördü. Bu, 2024 için beklenen %4,6'lık yıllık büyümeden hafif bir düşüşü temsil ediyor.
Daha geniş sermaye harcaması eğilimleri olumlu görünüyor; finansmana daha kolay erişim, daha az gecikme ve iptal, ve Change Healthcare ile ilgili aksaklıkların çözülmesi gibi faktörler pazardaki büyümeyi destekleyici olarak görülüyor. Ayrıca, XT Amplify gibi yeni ürün uzantılarının müşteri dönüşümlerine yardımcı olması bekleniyor.
Olumlu pazar eğilimlerine ve Omnicell'in iki ana oyuncunun hâkim olduğu bir pazardaki güçlü konumuna rağmen, şirketin önümüzdeki yıllardaki ürün geliri büyümesinin görünürlüğü konusunda endişeler var. Firma, Omnicell'in eczane otomasyonu sektöründeki liderliğini kabul ediyor ancak ürün geliri büyüme yörüngesindeki belirsizliğin bir zorluk teşkil ettiğine işaret ediyor.
Sonuç olarak, BofA Securities Omnicell üzerindeki Yansız notunu yineledi ve fiyat hedefini 54 dolar olarak belirledi. Bu hedef, takvim yılı 2025 işletme değeri/FAVÖK'ün yaklaşık 17 katına dayanıyor ve önceki 18 kattan hafif bir düşüşü temsil ediyor.
Bu değerleme, 15 kat olan 10 yıllık tarihsel ortalamaya daha yakın. Tarihsel ortalamanın üzerindeki bu prim çarpanı, Omnicell'in yıllık tekrarlayan gelir modeline geçişini yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Omnicell'in son Ç3 sonuçları karışıktı. Toplam gelir 282 milyon dolar olarak gerçekleşti, bu bir önceki çeyreğe göre ardışık bir artış ancak geçen yılın aynı dönemine göre bir düşüş. Bununla birlikte, şirket tam yıl kârlılık rehberliğini yükseltti ve operasyonel mükemmellik ve hizmet tabanlı bir modele odaklanan yeni Operasyon Müdürü Nnamdi Njoku'yu karşıladı.
GAAP hisse başına kazanç, önceki çeyrekteki 0,08 dolardan 0,19 dolara yükselirken, GAAP dışı hisse başına kazanç yıllık bazda 0,62 dolardan 0,56 dolara düştü. Şirketin hizmet gelirleri, Advanced Services'e olan güçlü talep nedeniyle artış gösterdi, ancak ürün gelirleri bir önceki çeyreğe göre hafif yükselirken önceki yıla göre önemli ölçüde düştü.
İleriye bakıldığında, Omnicell'in 2024 tam yıl rehberliği, 800 milyon dolar ile 875 milyon dolar arasında sipariş bekliyor ve toplam gelirlerin 1,1 milyar dolar ile 1,110 milyar dolar arasında olmasını öngörüyor. GAAP dışı FAVÖK'ün 129 milyon dolar ile 134 milyon dolar arasında olması beklenirken, GAAP dışı hisse başına kazancın 1,65 dolar ile 1,72 dolar arasında olması tahmin ediliyor.
InvestingPro İçgörüleri
BofA Securities'in analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler Omnicell'in finansal durumu ve pazar performansı hakkında ek bağlam sunuyor. Makalede vurgulanan zorluklara rağmen, InvestingPro İpuçları net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini ve analistlerin şirketin kârlılığa geri döneceğini öngördüğünü gösteriyor. Bu, makalede bahsedilen finansmana daha kolay erişim ve daha az proje gecikmesi gibi olumlu pazar eğilimleriyle uyumlu.
Şirketin son dönemdeki güçlü performansı, InvestingPro verilerinde açıkça görülüyor; son altı ayda %66,47'lik ve son bir yılda %63'lük fiyat toplam getirisi gösteriyor. Bu güçlü hisse senedi performansı, yatırımcıların Omnicell'in gelecekteki beklentileri konusunda iyimser olabileceğini, makalede bahsedilen XT Amplify gibi yeni ürün uzantılarının potansiyelini de içerecek şekilde gösteriyor.
Ancak, InvestingPro İpuçlarına göre Omnicell'in şu anda yüksek bir FAVÖK değerleme çarpanıyla işlem gördüğünü belirtmek gerekir. Bu, makalede tartışılan ve Omnicell'in yıllık tekrarlayan gelir modeline geçişini hesaba katan prim çarpanını yansıtıyor olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Omnicell için 11 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.