Okta, dengeli görünüm nedeniyle hisse hedefi ve piyasa performansı notunu koruyor

Pazartesi günü BMO Capital, Texas'ta düzenlenen Gartner Kimlik ve Erişim Yönetimi konferansından elde edilen bilgiler ışığında Okta, Inc (NASDAQ: OKTA) hisseleri için Piyasa Performansı notunu ve 105,00$ fiyat hedefini korudu. InvestingPro verilerine göre, şirket şu anda 81,99$ seviyesinde işlem görüyor ve analist hedefleri 75$ ile 140$ arasında değişiyor. Firmanın analizi, Okta için fırsatlar ve risklerin eşit olduğu dengeli bir görünüme işaret ediyor.

BMO Capital analisti, kimlik ve erişim yönetimi (IAM) harcamalarının 2025 takvim yılı boyunca nispeten sabit kalmasının beklendiğini vurguladı. Konferansa katılanlar, kimliğin güvenlik mimarilerinin temel bir yönü olmaya devam ettiğini vurguladı.

Bu durum, InvestingPro tarafından bildirilen %76,12'lik etkileyici brüt kar marjı ve yıllık %16,84'lük gelir büyümesi ile kanıtlanan Okta'nın güçlü piyasa konumuyla uyumlu. Analist, önde gelen kimlik sağlayıcılarının kimlik yönetimiyle ilgili harcamaları daha da konsolide edeceğini öngörüyor, ancak bu eğilim hala uç nokta ve bulut güvenliği gibi diğer güvenlik sektörlerine kıyasla erken aşamalarda.

Konferanstaki tartışmalara dayanarak analist, Okta'nın 2025 takvim yılı/2026 mali yılı için %7'lik yıllık büyümeyi gösteren ilk gelir rehberliğinin muhafazakar olduğuna inanıyor. Ancak, potansiyel büyümenin Gartner'ın IAM sektörü için 2023'ten 2028'e kadar öngördüğü yaklaşık %10'luk bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) ile karşılaştırıldığında mütevazı olması bekleniyor.

Rapor ayrıca Okta'nın önümüzdeki birkaç çeyrekte ek satış ve koltuk sayısındaki düşüşle ilgili devam eden zorluklarla karşılaşmasının muhtemel olduğunu belirtiyor. Bununla birlikte, bu zorlukların şiddetinin azalması bekleniyor. Bu zorluklara rağmen, BMO Capital şu anda Okta için tahminlerini, fiyat hedefini veya notunu değiştirmemeyi tercih etti.

Diğer son haberlerde, Okta, Inc. üçüncü çeyrek sonuçlarında gelirde %14 ve hesaplanan kalan performans yükümlülüklerinde (cRPO) %13'lük büyüme gösterdikten sonra dikkat çekti.

Analistlerin tepkileri karışık oldu, birkaç yatırım firması şirket için fiyat hedeflerini ayarladı. Piper Sandler ve Citi, Nötr notlarını korurken fiyat hedeflerini sırasıyla 90$ ve 95$'a yükseltti. Bu arada KeyBanc, Okta'nın kimlik hizmetlerinin konsolidatörü olarak potansiyel rolüne ilişkin olumlu bir görünüm ifade ederek Sektör Ağırlığı notunu korudu.

Needham, şirketin gelişen performansını yansıtarak Okta için fiyat hedefini 115$'a yükseltti ve Al notunu korudu. Scotiabank ve Truist Securities de fiyat hedeflerini sırasıyla 96$ ve 92$'a yükseltirken, Sektör Performansı ve Tut notlarını korudu.

Bu olumlu ayarlamalara rağmen, Okta'nın 2026 mali yılı için ön gelir büyüme rehberliği, yıllık %7'lik muhafazakar bir büyüme öngörüyor ve bu, piyasa beklentilerinin altında kalıyor.

Bu gelişmeler, Okta'nın beklenenden daha güçlü sonuçlarını takip ediyor; bu sonuçlar arasında Kalan Performans Yükümlülüklerinde (RPO) ve cRPO'da tahminleri aşan önemli yıllık artış yer alıyor. Ancak, şirketin 2026 mali yılı için ön tahmini, potansiyel büyüme dönüm noktasının zamanlaması konusunda devam eden belirsizliğe işaret ediyor.

Bazı operasyonel zorluklara rağmen Okta, Sıfır Güven güvenlik çerçevelerinin artan benimsenmesinden faydalanan kimlik yönetimi piyasasında baskın bir oyuncu olmaya devam ediyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.