Deutsche Bank, Salı günü Okta, Inc (NASDAQ:OKTA) hisse senedi hakkındaki görüşünü revize ederek, derecelendirmesini Al'dan Tut'a düşürdü ve fiyat hedefini önceki 115 dolardan 85 dolara indirdi.
Bu karar, bankanın en son analizini ve saha girdilerini yansıtmakta olup, Identity yönetimi şirketinin kısa vadeli beklentilerine karşı daha temkinli bir duruş sergilemektedir.
Firma yaptığı açıklamada, Okta hakkında son zamanlarda alınan geri bildirimlerin tutarsız olduğunu belirterek düşürme kararını açıkladı. Analist, Okta'nın sunduğu beklenen değerin gerçekleşmesinin birkaç çeyrek sürebileceğini ve bu durumun hisse senedini gelecek yılın ilerleyen dönemlerinde daha çekici hale getirebileceğini belirtti.
Firma ayrıca, müşteri büyümesini ve Piyasa kullanıcı zorluklarını etkileyen makroekonomik faktörlerin yanı sıra güvenlik ihlalleri ve artan rekabetten kaynaklanan zorlukları da belirtti.
Bu faktörlerin, Okta'nın temel Workforce Identity Cloud'unun yanı sıra daha yeni Identity Governance and Administration (IGA) ve Privileged Access Management (PAM) ürünlerinde müşteri genişlemesini ve yeni logo kazanımını etkilediğine inanılıyor.
Revize edilen fiyat hedefi, şirketi 2025 takvim yılı için tahmini kurumsal değer/kaldıraçsız serbest nakit akışı (EV/uFCF) oranının 22,9 katı olarak değerlendiren bir indirgenmiş nakit akışı (DCF) analizine dayanmaktadır. Deutsche Bank ayrıca Okta'nın 2026 mali yılı abonelik geliri büyüme tahminini Piyasanın %10,5'lik beklentisinden %8'e düşürdü.
Bankanın Okta hakkındaki güncellenmiş duruşu, zorlu bir rekabet ortamı ve operasyonel engeller karşısında şirketin kısa vadeli gelir büyümesi konusunda temkinli bir yaklaşımı yansıtmaktadır. Yeni fiyat hedefi ve derecelendirme değişikliği, analistin Piyasanın Okta'nın önümüzdeki yıldaki performansı için önceden aşırı iyimser beklentilere sahip olabileceği görüşünü vurgulamaktadır.
Diğer son haberlerde, Okta Inc. büyük ölçüde abonelik gelirindeki %17'lik artışa bağlı olarak gelirinde %16'lık yıllık artışla 646 milyon dolar bildirdi. Ancak, Okta'nın üçüncü çeyrek hesaplanan kalan performans yükümlülükleri (cRPO) rehberliği projeksiyonların altında kaldı ve bu durum çeşitli finansal ayarlamalara yol açtı.
Çeşitli analist firmaları bu gelişmelere yanıt olarak Okta hakkındaki görüşlerini ayarladı. Citi, IPSIE adı verilen önemli bir Identity güvenlik standardı da dahil olmak üzere yeni ürünlerin ve ilerlemelerin lansmanının ardından Al derecelendirmesini korurken Okta için hisse senedi hedefini 90 dolara düşürdü.
Benzer şekilde, Canaccord Genuity, şirketin yıllık Oktane Konferansı'ndan sonra Tut derecelendirmesini koruyarak Okta için fiyat hedefini 82 dolara indirdi. TD Cowen, RBC Capital Markets ve Piper Sandler da fiyat hedeflerini sırasıyla 110 dolar, 101 dolar ve 85 dolara revize etti.
Bu ayarlamalar, Okta'nın Oktane Yatırımcı Günü ve Oktane 2024 konferansından sonra geldi; burada şirket yeni ürün yeniliklerini sergiledi ve büyüme stratejisini tartıştı. Bunlar Okta ile ilgili son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
Deutsche Bank, Okta, Inc (NASDAQ:OKTA) konusunda daha temkinli bir duruş benimserken, son InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin finansal durumuna ilişkin ek bağlam sağlıyor. Analistin raporunda vurgulanan zorluklara rağmen, Okta borçtan daha fazla nakit ile güçlü bir bilançoyu korumaktadır; bu, mevcut ekonomik iklimde istikrar için çok önemli bir faktördür. Bu finansal güç, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşmasıyla daha da vurgulanmaktadır ve bu durum bahsedilen operasyonel zorluklara karşı bir tampon sağlayabilir.
InvestingPro verileri, Okta'nın son on iki aydaki gelirinin 2,45 milyar dolar olduğunu ve aynı dönemde %18,74'lük dikkat çekici bir gelir büyümesi kaydettiğini gösteriyor. Bu büyüme, %75,82'lik etkileyici brüt kar marjı ile birlikte, Deutsche Bank tarafından belirtilen rekabet baskılarına rağmen şirketin temel işinin sağlam kaldığını göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini ve analistlerin şirketin kârlı hale geleceğini öngördüğünü gösteriyor. Bu görünüm, Okta'nın değer önerisinin tam olarak gerçekleşmesinin zaman alabileceği ve potansiyel olarak hisse senedini gelecekte daha çekici hale getirebileceği yönündeki analist görüşüyle uyumludur.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Okta için 7 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve Piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.