Pazartesi günü Morgan Stanley, NVIDIA (NASDAQ: NASDAQ:NVDA) için Ağırlık Verilmiş (Overweight) notunu korurken, hedef fiyatını 150,00 dolardan 160,00 dolara yükseltti. Bu ayarlama, analistin şirketin Ekim ayında brüt marjlarının iyileşeceğini öngörmesinden kaynaklanıyor. NVIDIA daha önce brüt marjların Temmuz'daki %75,7'den Ekim'de %75,0'e düşeceğini tahmin etmişti. Ancak analist, bu öngörünün muhafazakar olabileceğini belirtiyor.
NVIDIA'nın muhafazakar brüt marj rehberliğinin arkasındaki gerekçe, Ocak ayında başlayacak olan yeni ürünü Blackwell'in ilk aşamalarında beklenen düşük marjlarla ilişkilendiriliyor. Buna rağmen analist, Blackwell ile ilgili maliyetlerin tekrarlanmayacağını, çünkü verim vermeyen Blackwell gelirinin önemli bir kısmının Temmuz çeyreğinde hesaba katıldığını düşünüyor.
Analist ayrıca, Blackwell ve H2O'daki ilgili artışların bu noktada hala minimal olduğu göz önüne alındığında, Ekim ayının önemli karışım ile ilgili zorluklarla karşılaşmayacağını belirtiyor. Marjlardaki potansiyel iyileşme, önceki çeyrekteki tekrarlanan maliyetlerin olmamasına bağlanıyor.
Bununla birlikte, NVIDIA'nın brüt marj görünümü konusunda temkinli davranmaya devam edeceği tahmin ediliyor. Blackwell'in yanı sıra Grace, NVLink anahtarları ve Spectrum X gibi ilgili ürünlerin tanıtılmasının, olgunlaşmamış verimler ve bir miktar marj belirsizliği getirmesi bekleniyor. Analist, şirketin bu faktörler nedeniyle ileride daha fazla brüt marj zorluğu sinyali vereceğini bekliyor.
Hedef fiyat artışı, yeni ürün tanıtımlarının şirketin karlılığı üzerindeki beklenen etkisine rağmen, NVIDIA'nın özellikle brüt marjlar açısından finansal performansına ilişkin olumlu bir görünümü yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, NVIDIA'nın hedef fiyatı, şirketin AI hızlandırıcıları pazarındaki lider rolü ve umut verici finansal projeksiyonları nedeniyle Piper Sandler ve Melius tarafından yükseltildi. Piper Sandler, NVIDIA'nın Ekim ve Ocak çeyrekleri için öngörülen gelir beklentisini aşacağını vurgulayarak hedef fiyatı 175 dolara yükseltti.
Öte yandan Melius, NVIDIA'nın cazip fiyat-kazanç oranını ve en büyük beş AI altyapı harcayıcısı arasındaki güçlü sermaye harcaması niyetlerini vurgulayarak hedefi 185 dolara yükseltti.
AI gelişmeleri alanında, OpenAI, özellikle karmaşık görevlerin daha verimli işlenmesine olanak tanıyan "test zamanı hesaplama" gibi AI modelleri için yeni eğitim teknikleri geliştiriyor. OpenAI'nin en son o1 modeline dahil edilen bu yenilikçi yaklaşım, enerji ve çip türleri dahil olmak üzere kaynaklara olan talebi etkileyebilir.
Ancak düzenleyici önlemler de AI ve yarı iletken endüstrilerini şekillendiriyor. ABD hükümeti, bir Huawei AI işlemcisinde TSMC çipi bulunmasının ardından, potansiyel ihracat kontrollerini ihlal etme olasılığı nedeniyle Taiwan Semiconductor Manufacturing Co'ya (TSMC) Çinli şirketlere gelişmiş çip sevkiyatlarını durdurma talimatı verdi.
TSMC, hem yerel hem de uluslararası düzenlemelere uyacağını taahhüt ederek, müşterilerine çip sevkiyatlarının askıya alındığını bildirdi. Bu son gelişmeler, AI sektörünün dinamik doğasını ve küresel ticaret düzenlemeleriyle kesişimini vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
Morgan Stanley analizinde vurgulanan NVIDIA'nın güçlü finansal performansı, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı verilerle destekleniyor. Şirketin Q2 2025 itibariyle son on iki ay için %75,98'lik etkileyici brüt kar marjı, analistin marjlar konusundaki olumlu görünümüyle uyumlu. Bu metrik, NVIDIA'nın aynı dönemde %194,69'luk gelir büyümesiyle birlikte, şirketin sağlam finansal sağlığını vurguluyor.
InvestingPro İpuçları, NVIDIA'nın güçlü finansal istikrar ve performansı gösteren 9 puanlık mükemmel bir Piotroski Skoru olduğunu ortaya koyuyor. Ayrıca, şirket yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor, bu da son zamanlardaki fiyat artışına rağmen potansiyel bir düşük değerlemeye işaret edebilir.
NVIDIA'nın hisse fiyatının 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü ve son bir yılda %205,52'lik önemli bir getiri sağladığını belirtmek gerekir. Bu performans, analistin yükseliş eğilimli duruşu ve artan hedef fiyatıyla uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, NVIDIA'nın finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sunan 23 İlave ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.