Perşembe günü, Wolfe Research NVIDIA (NASDAQ:NVDA) hisselerine olan güvenini göstererek, teknoloji devinin hedef fiyatını önceki 150 dolardan 180 dolara yükseltti. Firma, NVIDIA'nın yapay zeka (AI) sektöründeki güçlü konumunu vurgulayarak hisseler için Outperform notunu koruyor.
Yeni hedef fiyat, tahmini 2025 takvim yılı hisse başına kazancın (EPS) 4,26 dolar olduğu yaklaşık 42 katı çarpana dayanıyor. Bu değerleme, NVIDIA'nın son beş yıldaki ortalama çarpanı olan yaklaşık 37 katın biraz üzerinde. Wolfe Research, yüksek çarpanı NVIDIA'nın gelecek yıl için beklenen yaklaşık %50'lik gelir büyümesi ile gerekçelendiriyor.
NVIDIA, devam eden AI devrimindeki kilit rolü nedeniyle Wolfe Research'ün en iyi seçimlerinden biri olmaya devam ediyor. Analistin tek çekincesi, hisse senedi etrafındaki evrensel olarak olumlu yatırımcı duyarlılığından kaynaklanıyor. Bir yıl öncesine göre cazip değerlenmiş olmasa da, hisse senedinin tahmini 2026 mali yılı EPS'sinin 34 katı olan mevcut çarpanı, NVIDIA'nın büyüme yörüngesi göz önüne alındığında makul kabul ediliyor.
Wolfe Research ayrıca, 2026 mali yılı için 4,26 dolar olan EPS tahmininde önemli bir yükseliş potansiyeli görüyor. Firma, tedarik zinciri tahminleri ve Blackwell ürün serisinin artışı ile desteklenen 200 milyar doların üzerinde veri merkezi gelirine "net bir bakış açısı" olduğunu belirtiyor. Bu gelir potansiyel olarak yaklaşık 5 dolar EPS'ye dönüşebilir.
Analistin görünümü, NVIDIA'nın ürünlerine olan talebin arzı aşmaya devam etmesiyle daha da güçleniyor, bu da büyüme tahminlerinin hala muhafazakar olabileceğini gösteriyor.
Diğer son haberlerde, NVIDIA çeşitli analist firmalarından bir dizi olumlu düzeltme gördü. Craig-Hallum, Al notunu koruyarak NVIDIA'nın hisse hedefini 175 dolara yükseltirken, DA Davidson hedefi 135 dolara çıkardı.
Rosenblatt Securities de Al notunu koruyarak fiyat hedefini 220 dolara yükseltti. Itau BBA, NVIDIA'nın hisse başına kazanç (EPS) momentumuna güven duyarak 164,00 dolar sabit fiyat hedefiyle Outperform notunu sürdürdü.
Bu yükseltmeler, NVIDIA'nın beklentileri aşan rekor kıran 35,1 milyar dolarlık toplam gelirini takip ediyor. Gelecek çeyrek için gelir beklentisi 37,5 milyar dolar olarak tahmin ediliyor. Şirketin Blackwell çiplerinin gelir akışlarına önemli katkı sağlaması bekleniyor ve üretim sevkiyatlarının dördüncü çeyrekte artması öngörülüyor.
Blackwell ürününün ilk aşamasında brüt marjlar üzerinde kısa vadeli baskı olasılığına rağmen, marjların ikinci yarıda toparlanarak %70'lerin ortasına dönmesi bekleniyor. Blackwell'e olan yüksek talebin, arz sınırlamaları nedeniyle birkaç çeyrek boyunca arzı aşması bekleniyor. Bu son gelişmeler, NVIDIA'nın güçlü finansal performansını ve hızla genişleyen AI endüstrisi içindeki stratejik konumunu vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
NVIDIA'nın etkileyici finansal performansı ve pazar konumu, Wolfe Research'ün iyimser görünümüyle yakından örtüşüyor. InvestingPro verilerine göre, NVIDIA son on iki ayda %194,69'luk muazzam bir gelir büyümesi ve 2025 mali yılı 2. çeyreğinde %122,4'lük çeyreklik büyüme kaydetti. Bu olağanüstü büyüme yörüngesi, Wolfe Research'ün gelecek yıl için yaklaşık %50'lik gelir büyümesi projeksiyonunu destekliyor.
Şirketin güçlü karlılığı, son on iki ay için %75,98'lik brüt kar marjı ve %61,87'lik faaliyet geliri marjında görülüyor. Bu rakamlar, NVIDIA'nın hızlı genişlemeye rağmen yüksek marjları koruma yeteneğini vurguluyor ve bu, yatırımcılar için çekiciliğinin kilit bir faktörü.
InvestingPro İpuçları, NVIDIA'nın güçlü finansal sağlığını ve operasyonel verimliliğini gösteren 9 puanlık mükemmel Piotroski Skorunu vurguluyor. Ek olarak, şirket büyüme hikayesinin yanı sıra tutarlı hissedar getirilerini göstererek 13 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü.
NVIDIA'nın 67,04'lük F/K oranı yüksek görünse de, InvestingPro İpuçları şirketin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü öne sürüyor. Bu, Wolfe Research'ün NVIDIA'nın büyüme beklentileri göz önüne alındığında mevcut değerlemenin makul olduğu görüşüyle uyumlu.
NVIDIA'nın potansiyelini daha derinlemesine anlamak isteyen yatırımcılar için, InvestingPro şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında kapsamlı bir analiz sunan 22 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.