Morgan Stanley, Cuma günü Immunocore Holdings (NASDAQ: IMCR) hakkındaki görünümünde önemli bir düzenleme yaparak hisseyi Ağırlık Verilmiş'ten Eşit Ağırlık'a indirdi. Firma, not değişikliğinin yanı sıra fiyat hedefini de önceki 74,00 dolardan önemli ölçüde düşürerek 35,00 dolara indirdi.
Şu anda 30,31 dolardan işlem gören hisse senedi, yılbaşından bu yana yaklaşık %56 düşüş gösterdi ve 52 haftalık düşük seviyesine yakın seyrediyor. InvestingPro verilerine göre, şirket 3,78'lik cari oranla güçlü bir likidite göstergesi olan sağlam bir finansal pozisyonu koruyor. Bu düzenleme, şirketin ilaç lansman takvimi ve fiyatlandırma beklentilerinin yeniden değerlendirilmesinin ardından geldi.
Morgan Stanley'nin revizyonu, Immunocore'un bretantafusp ilacının özellikle yılın başlarında kutanöz melanom ve yumurtalık kanseri denemelerinde elde edilen beklenenden düşük veri sonuçlarından etkilendi. Bu aksiliklere rağmen, şirket son on iki ayda 296 milyon dolara ulaşan güçlü bir %25'lik gelir büyümesini sürdürdü.
Bu sonuçlar nedeniyle analist, ilacın pazar performansına ilişkin projeksiyonları ılımlı hale getirdi. Analist, 2025'in ilk çeyreğinde HIV'de IMC-M113V için gelecek verilere yönelik potansiyel ilgiyi kabul ederken, şirketin programın daha ileri gelişimi için ortaklık arayışında olduğuna dair önceki niyetlerini de not etti.
Morgan Stanley'nin analizi, Immunocore Holdings'in mevcut piyasa değerlemesinin artık bretantafusp'un beklenen performansını doğru bir şekilde yansıttığını gösteriyor. Firma, şirketin ilacı metastatik NSCLC'de kullanımını ve daha erken aşama NSCLC tedavisinde kombinasyonunu araştırırken, ilaca ilişkin daha fazla güncellemeden hisse fiyatı büyümesi için sınırlı potansiyel olduğunu belirtiyor.
Firmanın Immunocore'un lider ürünü Kimmtrak'a ilişkin görünümü olumlu kalmaya devam ediyor ve ilacın beklentilerine hala tam kredi veriliyor. Ancak bu iyimserlik, pipeline'daki diğer ürünlere yönelik yeniden kalibre edilmiş beklentilerle dengeleniyor ve bu da hisseyi Eşit Ağırlık notuna taşıma kararına yol açıyor.
Özetle, Morgan Stanley'nin Immunocore Holdings hakkındaki güncellenmiş pozisyonu, son klinik veriler ve pazar dinamikleri nedeniyle şirketin kısa vadeli büyüme potansiyeline ihtiyatlı bir duruş yansıtıyor. 1,52 milyar dolarlık piyasa değeri ile InvestingPro analizi, kısa vadeli zorluklara rağmen hisse senedinin mevcut seviyelerde düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.
Yeni fiyat hedefi ve not, artık firmanın şirketin değerlemesi ve gelecekteki beklentilerine ilişkin mevcut görüşüyle uyumlu. IMCR'nin değerlemesi ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bilgiler için yatırımcılar, yalnızca InvestingPro'da bulunan kapsamlı Pro Research Raporu'na erişebilirler.
Diğer son haberlerde, Immunocore Holdings finansal ve klinik operasyonlarında önemli gelişmeler gördü. Şirket, Pharmakon Advisors ile olan anlaşması kapsamında 52 milyon dolarlık bir krediyi tamamen geri ödeyerek, anlaşmayı 2028 vade tarihinden önce sonlandırdı. Bu karar, Immunocore'u kredi şartları altındaki gelecekteki finansal taahhütlerden kurtarıyor.
Mizuho Securities, Immunocore hakkındaki duruşunu düzelterek hisseyi önceki Üstün Performans statüsünden Nötr notuna indirdi ve 12 aylık fiyat hedefini 72,00 dolardan 38,00 dolara düşürdü. Bu, Immunocore'un üçüncü çeyrek finansal güncellemesini takip ediyor ve şirketin ilaç adayı brenetafusp'a olan güvenin azalmasına atfediliyor.
UBS, yakın vadeli büyüme itici güçlerinin algılanan eksikliği ve şirketin uveal melanom tedavisi Kimmtrak için potansiyel rekabet nedeniyle Immunocore için Sat notuyla kapsama başladı. Ancak H.C. Wainwright, HIV tedavisi için yeni bir bispesifik antikor olan IMC-M113V'nin potansiyeline dayanarak Immunocore için Al notunu korudu ve denemeden yeni verilerin 2025'in ilk çeyreğinde beklenmesi nedeniyle bu kararı aldı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.