Morgan Stanley, Pazartesi günü Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG) hisselerinin derecelendirmesinde önemli bir değişiklik yaparak, hisseyi Eşit Ağırlıktan Fazla Ağırlığa yükseltti ve fiyat hedefini önceki 522 dolardan 650 dolara çıkardı. Bu düzenleme, firmanın şirketin uzun vadeli beklentileri ve sağlık robotiği sektöründeki hakimiyeti konusundaki iyimserliğini yansıtıyor.
Hisse senedi, son bir yılda %72'lik bir getiri sağlayarak dikkat çekici bir momentum gösterdi ve şu anda 52 haftalık zirvesi olan 552 dolara yakın bir seviyede işlem görüyor.
Finansal kuruluş, Intuitive Surgical hisselerinin yüksek değerlemesini kabul etti; hisseler yaklaşık olarak 2025 tahmini faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kazanç (FAVÖK) bazında işletme değerinin 48 katı ve fiyat/kazanç (F/K) oranının 69 katı seviyesinde işlem görüyor. InvestingPro'dan alınan güncel metrikler, 73,7x EV/FAVÖK ve 85,5x F/K oranını gösteriyor, bu da premium değerlemeleri yansıtıyor.
Bu metriklere rağmen analist, sağlık robotiğine girişin önündeki önemli engelleri ve şirketin güçlü ilk hamle avantajını vurgulayarak, Intuitive Surgical'ın medikal teknoloji (MedTech) alanındaki benzersiz konumuna dikkat çekti. InvestingPro analizi, hisse senedinin hesaplanan Adil Değer'in üzerinde işlem gördüğünü gösteriyor ve aboneler için 15'ten fazla ek içgörü mevcut.
Intuitive Surgical'ın da Vinci cerrahi sistemleri, yüksek başlangıç maliyetleri ile biliniyor; bu durum, hastanelerin ve sağlık tesislerinin sınırlı teklifleri olan yeni platformlara geçme olasılığının düşük olması nedeniyle rakipler için bir zorluk yaratıyor. Firma ayrıca, Intuitive Surgical'ın çeşitli iş kollarını da Vinci platformuna entegre etme yeteneğine de dikkat çekti; örneğin, en son modeli olan Dv5'te insüflasyon hizmetlerinin dahil edilmesi gibi.
Morgan Stanley'nin revize edilmiş fiyat hedefi, robotik cerrahinin piyasadaki penetrasyonu için kötümser, temel ve iyimser senaryolar dahil olmak üzere bir dizi projeksiyona dayanıyor. Temel senaryo, Intuitive Surgical'ın önümüzdeki 15 yıl içinde yumuşak doku cerrahilerinin yaklaşık %35'ini temsil etmesi beklenen yumuşak doku robotiği piyasasının yaklaşık %80'ini ele geçirebileceğini varsayıyor. Bu senaryo, hisse senedi için mevcut seviyesinden %25'lik potansiyel bir yükseliş olasılığını gösteriyor.
Fazla Ağırlığa yükseltme, cerrahi endikasyonların genişlemesi, Dv5 sisteminin artan yerleşimleri sonucu kurulu tabanın büyümesi ve Intuitive Surgical'ın ameliyathane (OR) ekonomisindeki hakimiyetine ilişkin uzun vadeli vizyon dahil olmak üzere çeşitli faktörlere dayanıyor.
InvestingPro verileri, %15'lik gelir büyüme oranı ve etkileyici %67'lik brüt kar marjı ile bu görünümü destekleyen güçlü temelleri ortaya koyuyor. Detaylı finansal sağlık metrikleri ve büyüme projeksiyonları dahil kapsamlı analiz için, yalnızca InvestingPro abonelerine özel olan tam Pro Research Raporu'na erişebilirsiniz.
Diğer güncel haberlerde, Intuitive Surgical güçlü finansal performansı ve iyimser projeksiyonları ile dikkat çekiyor. Şirket, üçüncü çeyrekte DaVinci prosedürlerinde %18'lik artış ve güçlü sistem yerleşimleri sayesinde gelirlerinde yıllık bazda %17'lik bir artışla 2 milyar dolara ulaştığını bildirdi. Şirket ayrıca 2024 tam yılı prosedür büyüme tahminini %16 ile %17 aralığına revize etti.
Erste Group, Intuitive Surgical'ın hisse senedi derecelendirmesini Tut'tan Al'a yükseltti ve 2024 ve 2025 için hem satışlarda hem de karlarda çift haneli yüzdelik büyüme oranları öngördü. Bu yükseltme, şirketin üstün piyasa konumu ve karlı büyüme geçmişi ile destekleniyor.
Piper Sandler, RBC Capital Markets ve Mizuho Securities'ten analistler de şirketin güçlü kazanç raporunun ardından Intuitive Surgical hakkındaki görünümlerini ayarlayarak fiyat hedeflerini yükselttiler.
Çin'deki fiyatlandırma baskılarına rağmen, Intuitive Surgical 2025 ortasına kadar DaVinci 5'in geniş çaplı lansmanına hazırlanıyor ve Ion sistemini özellikle Çin ve Avrupa'da uluslararası alanda genişletmeyi planlıyor. Bunlar şirket için son dönemdeki gelişmelerden bazıları.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.