Çarşamba günü, BofA Securities Momo Inc. (NASDAQ: MOMO) hakkındaki görüşünü revize ederek, hisse senedini Al'dan Düşük Performans'a düşürdü. Firma aynı zamanda hedef fiyatı önceki 8,50 dolardan 6,50 dolara indirdi. Notun düşürülmesi, şirketin temel iş alanındaki zorluklara ve hissedar getirilerinin beklentilerin altında kalma potansiyeline bağlandı.
Analist, yatırımcıların Momo Inc.'den daha yüksek temettü beklediğine, ancak kazançlardaki beklenen düşüş ve Çin hükümetinin döviz kontrolleri nedeniyle bunun karşılanamayabileceğine dikkat çekti. Bu kontroller, şirketin temettü ödemek için Çin'den ABD doları cinsinden fon transfer etme kabiliyetini etkileyebilir.
Analist, Momo'nun temel işi, özellikle canlı yayın segmenti konusunda muhafazakâr bir görüş belirtti. Zayıf makroekonomik ortam ve Çoklu Kanal Ağları (MCN'ler) ile azalan işbirliği nedeniyle, 2023'ün ikinci yarısındaki düşük karşılaştırma bazına rağmen, canlı yayın gelirlerinin 2024'ün ikinci yarısında yıllık bazda %18 düşmesi bekleniyor.
Bir diğer endişe kaynağı, şirketin büyüme beklentileri etrafındaki belirsizliği artıran sosyal uygulama Tantan'ın devam eden yeniden yapılandırmasıdır. Momo Inc., 2024'ün ikinci yarısı ve 2025'e uzanan dönem için Tantan'a yönelik satış ve pazarlama giderleri için bir bütçe ayırdı, bu da kazanç büyümesini etkileyebilir. Analist, Tantan'ı yeniden yapılandırma konusundaki geçmiş girişimlerin başarılı olmadığını, bu nedenle temkinli olunması gerektiğini belirtti.
Şirketin yurt dışı iş büyümesi yolunda ilerlerken ve bazı yurt içi zayıflıkları hafifletebilecek olsa da, daha fazla genişleme zaman alıcı olan ve hemen sonuç vermeyebilecek yerelleştirme çabalarına bağlıdır. Analistin temkinli duruşu, bu birleşik faktörleri yansıtmakta ve Momo Inc.'nin hisse senedi notu ve hedef fiyatının düşürülmesine yol açmaktadır.
Diğer güncel haberlerde, Benchmark'a göre Momo Inc. son kazanç raporunda mütevazı gelir ve kâr projeksiyonlarını aştı. Ancak şirket, iştirakı Tantan için önemli bir ürün yükseltmesi de dahil olmak üzere iş düzenlemeleri yapıyor ve bunların operasyonlarını etkilemesi bekleniyor. Benchmark, bu nedenle Momo'nun hisse hedefini 15 dolardan 13 dolara indirirken, Al notunu korudu.
Aynı şekilde, Hello Group Incorporated yakın zamanda karışık finansal sonuçlar rapor etti. Şirketin toplam geliri 2,69 milyar RMB'ye ulaştı, bu yıllık bazda %14 düşüş ancak çeyreklik bazda %5 artış anlamına geliyor. Düzeltilmiş faaliyet kârı 477 milyon RMB'ye düşerek yıllık bazda %33, çeyreklik bazda %7 azaldı.
Hello Group, Tantan'ın kullanıcı deneyimini ve kârlılığını iyileştirmeye odaklanırken, Momo uygulamasının verimliliğini korumaya çalışıyor. Şirket, üçüncü çeyrek gelirinin 2,58 milyar RMB ile 2,68 milyar RMB arasında olmasını, yani yıllık bazda %15,2 ile %11,9 arasında bir düşüş bekliyor. MENA bölgesinde de yerelleştirme ve canlı yayına odaklanan büyüme girişimleri devam ediyor.
InvestingPro Görüşleri
InvestingPro'dan alınan son veriler, BofA Securities'in Momo Inc. (NASDAQ: MOMO) için not düşürmesine ek bağlam sağlıyor. Analistin endişelerine rağmen, Momo'nun finansalları karışık bir tablo sunuyor. Şirketin 6,32 olan F/K oranı ve 0,78 olan Fiyat/Defter Değeri oranı, hisse senedinin değerinin altında işlem görebileceğini gösteriyor. Bu, Momo'nun "düşük kazanç katında işlem gördüğünü" belirten bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Ancak, analistin temkinli görüşünü destekler nitelikte, InvestingPro verileri son on iki ayda %8,91'lik bir gelir düşüşü gösteriyor ve en son çeyrekte bu düşüş %14,22'ye çıkıyor. Bu trend, analistin şirketin temel iş alanındaki zorluklar, özellikle canlı yayın segmenti hakkındaki endişelerini doğruluyor.
Olumlu bir not olarak, Momo güçlü bir bilançoyu koruyor ve bir InvestingPro İpucu şirketin "borçtan daha fazla nakit tuttuğunu" vurguluyor. Bu finansal istikrar, Momo mevcut zorluklarla başa çıkarken ve Tantan için yeniden yapılandırma çabalarını sürdürürken bir tampon sağlayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Momo Inc. için 12 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.