Cuma günü, Mizuho Securities bulut iletişim hizmetleri sağlayıcısı 8x8 Inc. (NASDAQ: EGHT) hakkındaki görünümünü revize ederek, hisse senedini Nötr'den Düşük Performans'a düşürdü. Firma aynı zamanda hedef fiyatı önceki 2,75 dolar hedefinden 2,50 dolara indirdi. Şu anda 3,12 dolardan işlem gören hisse senedi için InvestingPro analizi, düşürülmesine rağmen hissenin değerinin altında olduğunu gösteriyor. Revizyon, şirketin gelir büyümesi ve kârlılığı konusundaki endişeleri yansıtıyor.
Mizuho'daki analist, 8x8'in güçlü bir bulut iletişim platformu geliştirmiş olmasına rağmen, şirketin gelir büyümesinin Mart ayında sona eren 2025 mali yılında biraz düşmesinin beklendiğini belirtti. Bu, InvestingPro verilerine göre son on iki ayda gelirin %2,39 düştüğünü gösteren son performansla uyumlu, ancak şirket %68,29'luk sağlıklı bir brüt kâr marjını koruyor.
2026 mali yılında büyümeye dönüş konusunda da şüpheler var; konsensüs tahmini yıllık bazda mütevazı %2'lik bir artış öngörüyor. Takvim yılı 2026'ya kadar tamamlanması beklenmeyen Fuze müşterilerinin sürekli göçü, şirketin büyümesi için potansiyel bir risk faktörü olarak görülüyor.
Ek olarak, 8x8'in büyümesinin, daha geniş olgun Hizmet Olarak Birleşik İletişim (UCaaS) pazarının gerisinde kaldığı bildiriliyor. Bu pazar, yıllık bazda orta haneli yüzde büyüme göstermiş olup, bu da 8x8'in genel sektör trendlerinin gerisinde kaldığını gösteriyor.
8x8'in son iki yılda marjları genişletmede anlamlı adımlar atmasına rağmen, analist şirketin faaliyet marjının 2025 mali yılında yıllık bazda 200 baz puandan fazla daralmasını bekliyor. Bu daralma, şirketin satış kapasitesini artırma planlarına bağlanıyor, ki bu da satış temsilcileri için altı ila dokuz aylık bir hazırlık süresini içeriyor.
Rapor, bu üst ve alt satır zorluklarından dolayı 8x8'in performansının piyasadaki rakiplerine göre düşük kalmasının muhtemel olduğu sonucuna varıyor. Bu değerlendirme, 8x8'in hisse senedi için düşürülmüş hedef fiyata ve not düşürmeye yol açtı. Bu endişelere rağmen, InvestingPro verileri, hisse senedinin son altı ayda %34,77'lik güçlü bir momentum gösterdiğini ortaya koyuyor. Aboneler, bu ve 1.400+ diğer ABD hissesi için Pro Research Raporu'nda mevcut olan 8+ ProTips ve kapsamlı değerleme metriklerini içeren ek bilgilere erişebilirler.
Diğer son haberlerde, 8x8 Inc. 2025 mali yılının başarılı bir ikinci çeyreğini rapor etti ve piyasa beklentilerini aştı. Şirket, 175,1 milyon dolar hizmet geliri ve %11,9'luk GAAP dışı faaliyet marjı açıkladı. Ek olarak, yeni ürünlerin ve AI tabanlı çözümlerin satışlarında dikkat çekici bir büyüme oldu. Firma ayrıca Q2 2023'ten bu yana toplam borcunu 173 milyon dolardan fazla azaltarak 369 milyon dolara indirmeyi başardı.
Gelecekteki gelişmeler açısından, 8x8 2025 sonuna kadar Fuze platformundan müşteri yükseltmelerini tamamlamayı planlıyor. Önümüzdeki Q3 için şirket, 171 milyon dolar ile 174 milyon dolar arasında hizmet geliri ve 177 milyon dolar ile 182 milyon dolar arasında toplam gelir bekliyor ve %10 ile %11 arasında bir faaliyet marjı öngörüyor. Bu güçlü performanslara rağmen, temkinli rehberlik ve CPaaS işindeki belirsizlikler nedeniyle hizmet gelirinde hafif bir düşüş bekleniyor.
Önemli bir hamle olarak, 8x8 yönetim kurulunu yazılım ve SaaS endüstrilerinde 20 yılı aşkın liderlik deneyimine sahip John Pagliuca'nın katılımıyla genişletti. Bu atama, 8x8'in liderlik ekibini ve stratejik yönünü güçlendirme çabalarının bir parçası.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.