Perşembe günü, finansal hizmetler şirketi Baird, Micron Technology (NASDAQ:MU) hakkındaki görünümünü revize ederek, hisse senedi için fiyat hedefini önceki 150 dolardan 130 dolara düşürdü ancak Outperform notunu korudu.
InvestingPro verilerine göre, Micron'un hisse senedi şu anda 103,90 dolar seviyesinde işlem görüyor ve 155,14'lük bir F/K oranına sahip, bu da premium değerleme seviyelerine işaret ediyor. Bu revizyon, özellikle yaz aylarında talepteki belirgin düşüşün ardından NAND sektöründe piyasadaki daha fazla zayıflama nedeniyle daha temkinli bir duruşu yansıtıyor.
Baird analisti, Micron'un tahmininin makro eğilimlerdeki düşüşün devam ettiğine işaret ettiğini belirtti. Bu durum özellikle son dönemde düşüşler yaşayan NAND piyasasında belirgin. Mevcut zorluklara rağmen, InvestingPro analizi son on iki ayda %61,59'luk güçlü bir gelir büyümesi gösteriyor ve analistler bu yıl satışların büyümeye devam etmesini bekliyor.
DRAM fiyatlandırmasının, öncelikle PC ve mobil sektörlerindeki yumuşaklık nedeniyle 2025 takvim yılının ortasına kadar düşeceği, 2025'in ikinci yarısında ise mütevazı bir toparlanma potansiyeli olduğu bekleniyor.
DRAM fiyatlarındaki aşağı yönlü trende rağmen, Baird, Micron'un kazanç potansiyeli konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Firma, Micron'un Yüksek Bant Genişliği Belleğinin (HBM) 2025 yılı sonuna kadar yıllık 3 dolarlık hisse başına kazanç (EPS) oranına katkıda bulunacağını öngörürken, InvestingPro 2025 mali yılı için 9,11 dolarlık bir EPS tahmin ediyor.
Analist, HBM için önemli bileşik yıllık büyüme oranını (CAGR) vurguladı ve bunun NAND'ın ilk günlerini anımsattığını ancak daha yüksek bir brüt kar marjı profiline sahip olduğunu belirtti. InvestingPro aboneleri, kapsamlı Pro Research Raporu aracılığıyla Micron'un finansal sağlığı ve büyüme beklentileri hakkında 12+ ek önemli içgörüye erişebilir.
EPS tahmininin yanı sıra, 2025 takvim yılı için HBM'nin toplam adreslenebilir pazarı (TAM) artırıldı. Bu, mevcut pazar zorluklarına rağmen, Baird'in önümüzdeki yıllarda Micron'un HBM ürünleri için büyüme fırsatları gördüğünü gösteriyor.
Outperform notu, Baird analistinin Micron hissesinin firma tarafından analiz edilen hisselerin ortalama getirisinden daha iyi performans göstereceğine inandığını gösteriyor. 130 dolarlık yeni fiyat hedefi, öncekinden düşük olmasına rağmen, şirketin finansal performansı için hala olumlu bir görünüm olduğunu gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.