Pazartesi günü, Susquehanna, Micron Technology (NASDAQ:MU) hisselerine yönelik olumlu görünümünü 165,00$ fiyat hedefiyle sürdürdü. Firmanın duruşu, DRAM ve NAND Ortalama Satış Fiyatlarındaki (ASP) mevcut zayıflığa rağmen, Micron'un Yüksek Bant Genişliği Belleği (HBM) ve DDR5'teki artan pazar payının kazanç potansiyelini güçlendireceği inancına dayanıyor.
InvestingPro verilerine göre, Micron'un hisse senedi son bir yılda %26,45'lik bir getiri ile güçlü bir momentum gösterdi, ancak mevcut analizler hisse senedinin Adil Değerinin biraz üzerinde işlem gördüğünü gösteriyor. Analiz, özellikle Samsung'un DRAM ve NAND teknoloji sorunlarını çözmek için en az bir yıla ihtiyaç duyacağı tahmin edildiğinden, rekabetin minimal risk oluşturduğunu öne sürüyor.
Susquehanna analisti, emtia DRAM ve NAND ASP'lerindeki yakın vadeli zayıflığın, 18 Aralık 2024 tarihinde açıklanması planlanan 2025 mali yılı birinci çeyrek kazanç raporundan önce Micron için kısa vadeli tahminlerin düşürülmesine yol açtığını, ancak piyasanın muhtemelen bu ayarlamaları Micron'un hisse senedi değerlemesine zaten dahil ettiğini belirtti.
InvestingPro metrikleri, Micron'un 2,64'lük bir cari oranla sağlıklı bir finansal pozisyona sahip olduğunu ve ılımlı borç seviyeleriyle faaliyet gösterdiğini ortaya koyuyor, bu da piyasa dalgalanmalarına rağmen güçlü operasyonel istikrarı gösteriyor. 2x'ten düşük defter değeri bazlı değerleme ve 6x'ten düşük ileriye dönük Fiyat/Kazanç (F/K) oranı dahil olmak üzere mevcut değerlemeler, sırasıyla 2x ve 6x olan 10 yıllık ortalamanın altında.
Olumlu duyguyu daha da güçlendiren analist, geçen haftaki Asya'daki kontrolleri ve analizlerinin Micron'un uzun vadeli Hisse Başına Kazanç (EPS) fırsatının güçlendiğini gösterdiğini vurguladı. InvestingPro analizi bu görünümü destekliyor ve analistler 2025 mali yılı için %52'lik önemli bir gelir büyümesi ve 9,26$ EPS tahmini öngörüyor. InvestingPro aboneliği ile 12 ek özel ProTip ve kapsamlı değerleme metriklerini keşfedin.
Şirket, ağırlıklı olarak sunucu uygulamalarında kullanılan hem HBM hem de DDR5'te pazar payı kazanmak için iyi bir konumda. Bu büyümenin Micron'un uzun vadeli kazanç gücüne katkıda bulunması ve EPS fırsatının 10-15$ aralığında olması bekleniyor.
Yatırımcılar, Samsung'un daha düşük fiyatlı bellek ürünleriyle piyasayı bozma potansiyeli konusunda endişelerini dile getirdi. Ancak Susquehanna'nın yorumu, DRAM piyasasının yapısal çeşitlenmesini ve katma değerli ürünlere doğru daha yüksek bir karışıma geçişi vurguluyor. Bu ürünler daha yüksek marjlara sahip ve Samsung'un süreç teknolojisinde geri kalması nedeniyle etkin bir şekilde rekabet edemeyebileceği alanlardır.
Özetle, analist Samsung'un teknolojik zorluklarının kısa vadede çözülemeyeceğini, bunun da Micron'a HBM ve DDR5 segmentlerinde pazar payı kazanma fırsatı sağlayacağını iletti. Bu pazar payı kazanımının Micron'un uzun vadeli kazançlarında yukarı yönlü bir yörüngeye yol açması bekleniyor ve bu da firmanın hisse senedi üzerindeki olumlu derecelendirmesini yinelemesini destekliyor.
Son on iki ayda %61,59'luk etkileyici gelir büyümesi ve yarı iletken endüstrisinde önde gelen bir oyuncu olarak güçlü piyasa konumlandırması ile Micron umut verici bir potansiyel gösteriyor. Micron'un rekabetçi konumu ve büyüme yörüngesi hakkında derinlemesine analiz ve uzman görüşleri için yalnızca InvestingPro'da bulunan tam Pro Research Raporu'na erişin.
Diğer son haberlerde, Micron Technology birkaç olumlu analist derecelendirmesine ve bellek piyasasında toparlanma beklentilerine konu oldu. JPMorgan, Micron için Ağırlık Artır derecelendirmesini ve 180,00$ fiyat hedefini yineledi ve şirketin Kasım çeyreği gelir ve hisse başına kazancının konsensüs tahminlerini aşacağını öngördü.
Firma ayrıca Micron'un brüt marjlarının 2025'te çeyrekten çeyreğe nispeten istikrarlı kalacağını veya muhtemelen 50 baz puana kadar artabileceğini tahmin ediyor.
Citi, Micron için Al derecelendirmesini ve 150,00$ fiyat hedefini yineledi ve 2025 takvim yılı için öngörülen arz ve talep dinamiklerine dayalı olarak DRAM piyasasında potansiyel bir toparlanmayı vurguladı. TD Cowen, Micron'un hisse senedi üzerindeki Al derecelendirmesini ve 135$ fiyat hedefini korudu ve Yüksek Bant Genişliği Belleği (HBM) piyasasını Micron için umut verici bir alan olarak belirledi.
Stifel, Micron için Al derecelendirmesini 135,00$'lık sabit fiyat hedefiyle korudu ve mevcut piyasa koşullarının Micron için bir döngü ortası düzeltme olduğunu, bu süre zarfında şirketin güçlü marjları ve karlılığı sürdürmesinin beklendiğini öne sürdü.
Diğer gelişmelerde, Micron Technology yerel yarı iletken üretimini desteklemek için ABD Ticaret Bakanlığı'ndan 6,1 milyar $'ın üzerinde önemli bir sübvansiyon elde etti. Şirket ayrıca 6550 ION NVMe™ SSD'sini, E3.S ve PCIe Gen5 standartlarını destekleyen türünün ilk örneği olan 60TB veri merkezi SSD'sini piyasaya sürdü. Bunlar yarı iletken endüstrisindeki son gelişmeler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.