Çarşamba günü, KeyBanc Capital Markets, Microchip Technology (NASDAQ:MCHP) için görünümünü revize ederek, hedef fiyatını önceki 100 dolardan 95 dolara indirdi. Daha düşük hedefe rağmen, firma şirket hisseleri için Ağırlık Verilecek notunu korudu.
Microchip Technology yakın zamanda beklentilerle uyumlu olan ikinci mali çeyrek (Eylül) sonuçlarını açıkladı. Ancak, şirketin üçüncü mali çeyrek (Aralık) için rehberliği beklenenden düşüktü. Yönetim, çoğu bölge ve nihai piyasanın bir düşüş yaşadığını, ancak Avrupa ve Endüstriyel sektörün özellikle zayıf olduğunu vurguladı.
Şirket ayrıca, stok eritmenin dolaylı müşterilerin birçok seviyesini etkileyen bir zorluk olmaya devam ettiğine dikkat çekti. Şirket kesin olarak bir piyasa dibi işareti vermese de, bazı olumlu işaretler olduğunu belirtti. Bunlar arasında, yaklaşan bir toparlanmanın işareti olabilecek sipariş hızlandırmaları ve öne çekmelerde artış ile iptal ve ertelemelerde azalma yer alıyor.
Bu gelişmeler ışığında KeyBanc, Microchip Technology için tahminlerini ve hedef fiyatını revize etti. Firma, son sonuçlardan dolayı hayal kırıklığı yaşadığını ifade etti ancak yatırımcılara MCHP hisselerini ellerinde tutmalarını tavsiye etti. KeyBanc'ın duruşu, şirketin faaliyetlerinde gözlemlenen "yeşil filizler"in işaret ettiği gibi, piyasanın döngüsel bir dibe yaklaştığı inancına dayanıyor.
Diğer son haberlerde, Microchip Technology, en son finansal raporunun ardından hisse senedi görünümünde birden fazla düzenleme gördü. Truist Securities, yüksek stok seviyelerinin tahminleri etkilediğini belirterek şirketin hedef fiyatını 71 dolara düşürdü ve Tut notunu korudu. 2025 mali yılı 2. çeyrek net satışlarında %6,4'lük düşüşle 1,241 milyar dolar olmasına rağmen, Microchip Technology 289,9 milyon dolarlık güçlü bir GAAP dışı net gelir bildirdi.
Piper Sandler, Needham, Evercore ISI ve Raymond James da şirket için hedef fiyatlarını ayarladı ve genel konsensüs kısa vadeli temkinli bir görüşe ancak uzun vadeli potansiyel için iyimserliğe eğilim gösterdi. Şirket, hisse başına 45,5 sent üç aylık nakit temettü ilan ederek tutarlı temettü ödemesi geçmişini sürdürdü.
Ürün geliştirme açısından Microchip Technology, uç bilişim piyasası için PIC64HX mikroişlemci ailesini piyasaya sürdü, Wi-Fi ürün hattını 20 yeni ürünle genişletti ve havacılık ve savunma piyasaları için 101765 Gerilim Kontrollü SAW Osilatör ailesini tanıttı.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Microchip Technology'nin mevcut durumuna ek ışık tutuyor. Şirketin piyasa değeri 39,6 milyar dolar olup, yarı iletken endüstrisindeki önemli varlığını yansıtıyor. KeyBanc'ın raporunda vurgulanan zorluklara rağmen, Microchip Technology %2,42'lik bir temettü verimine sahip ve bir InvestingPro İpucunda belirtildiği gibi, 12 yıl üst üste temettüsünü artırma konusunda etkileyici bir geçmişe sahip.
Ancak, şirketin finansal metrikleri bazı endişeleri ortaya çıkarıyor. 2025 mali yılı 2. çeyrek itibariyle son on iki ayın geliri 5.496,6 milyon dolar olup, aynı dönemde önemli bir gelir düşüşü (%38,55) yaşandı. Bu, makalede bahsedilen stok eritme zorluklarıyla uyumlu. Ek olarak, bir InvestingPro İpucu, analistlerin cari yılda satışlarda düşüş beklediğini gösteriyor ve bu da şirketin gelecek çeyrek için daha düşük rehberliğini doğruluyor.
Olumlu bir not olarak, Microchip Technology son on iki ay için %60,32'lik brüt kar marjı ile karlılığını koruyor. Bu, mevcut zorluklara rağmen şirketin güçlü fiyatlandırma gücünü ve operasyonel verimliliğini koruduğunu gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Microchip Technology hakkında 14 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.