Cuma günü Piper Sandler, MetLife hisselerine yönelik olumlu duruşunu yeniden teyit ederek, Ağırlık Verilmiş (Overweight) derecelendirmesini ve 92,00$ fiyat hedefini korudu. Firmanın, şu anda 57,6 milyar dolar değerinde olan sigorta şirketine olan güveni, MetLife'ın yatırımcı gününde detaylandırılan yeni stratejik planına dayanıyor.
"Yeni sınır" olarak adlandırılan strateji, özkaynak getirisinde (ROE) 200 baz puanlık bir artış hedefliyor ve 2024 için yaklaşık %13 ila %15 olan hedefi %15 ila %17'ye çıkarmayı amaçlıyor. Ayrıca MetLife, doğrudan gider oranını 100 baz puan düşürmeyi planlıyor. InvestingPro analizine göre, MetLife güçlü finansal sağlık gösteriyor ve "İYİ" genel derecelendirmeye sahip olup, Adil Değer değerlendirmesine göre düşük değerlenmiş görünüyor.
Strateji aynı zamanda 2029'a kadar çift haneli düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) büyümesi sağlamak üzere tasarlandı. Bu büyümenin %60'ının organik genişlemeden kaynaklanması bekleniyor ve marjlardan ziyade gelire daha fazla vurgu yapılıyor, %40'ı ise sermaye dağıtımı yoluyla gerçekleşecek. Şu anki 16,8x F/K oranı ve 12 yıl üst üste temettü artırma geçmişi ile MetLife güçlü temeller gösteriyor.
Piper Sandler, 2025'te kendi operasyonel segmenti haline gelecek olan MetLife Yatırım Yönetimi'nin önemini vurguladı. Bu hamle, bu ücrete dayalı işin büyümesi nedeniyle şirketin çarpanlarını potansiyel olarak artırabilir.
Genellikle "gümüş tsunami" olarak adlandırılan ABD'nin yaşlanan nüfusunun, 65 yaş ve üzeri demografinin 2022'deki %29'dan 2050'ye kadar yaklaşık %38'e yükselmesi bekleniyor. Piper Sandler, MetLife'ın ölçeği ve uygulama yeteneklerinin, bu demografik değişimden yararlanmak için iyi bir konumda olduğuna inanıyor.
Firmanın analizi, MetLife'ın hedeflerinin gerçekçi olduğunu ve büyüme için net bir yol haritası sağladığını gösteriyor. MetLife Yatırım Yönetimi'nin ayrı bir segment olarak kurulması, özellikle hissedarlar için ek değer açığa çıkarabilecek stratejik bir karar olarak vurgulanıyor. Piper Sandler'ın Ağırlık Verilmiş derecelendirmesini ve 92,00$ fiyat hedefini yinelemesi, MetLife'ın stratejik yönüne ve gelecekteki performansına olan güvenin bir göstergesi olarak yorumlanıyor.
Diğer son haberlerde, MetLife, Yeni Sınır stratejik planı kapsamında iddialı finansal hedefler açıkladı ve düzeltilmiş hisse başına kazançta çift haneli büyüme ve %15-17 özkaynak getirisi öngördü.
Sigortacı ayrıca doğrudan gider oranını 100 baz puan düşürmeyi ve 25 milyar dolar serbest nakit akışı oluşturmayı hedefliyor. Yeni Sınır stratejisi, işverenler için grup yararları sigortasını genişletmek ve uluslararası pazarlardaki varlığını artırmak da dahil olmak üzere dört ana alanda büyümeyi hedefliyor.
MetLife, General Atlantic ile ortaklık içinde, 2025'in ilk yarısında Chariot Reinsurance'ı başlatmayı planlıyor. Chubb ve diğer kurumsal yatırımcılar tarafından da desteklenen bu girişim, MetLife'ın kendi bilançosuyla elde edebileceğinin ötesinde büyüme fırsatlarını takip etmek için üçüncü taraf sermayesinden yararlanacak.
Şirket yakın zamanda, önceki yıla göre düşüş gösteren 1,4 milyar dolar veya hisse başına 1,93$ düzeltilmiş kazanç ile karışık 2024 üçüncü çeyrek kazançları rapor etti. Grup Yararları ve Emeklilik ve Gelir Çözümleri segmentlerinde kazanç düşüşleri ve Asya'nın düzeltilmiş kazançlarında %6'lık düşüşe rağmen, şirket Latin Amerika'nın düzeltilmiş kazançlarında %9'luk bir artış bildirdi. Bunlar MetLife'ın stratejik ve finansal manzarasındaki son gelişmelerdir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.