Salı günü, Piper Sandler Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN) hisseleri hakkındaki görünümünü revize ederek, fiyat hedefini önceki 48,00 dolardan 52,50 dolara yükseltti ve hisse senedi üzerindeki Ağırlık Artır notunu korudu. Bu değişiklik, Merchants Bancorp'un son finansal manevralarının ardından geldi.
Geçen hafta, Merchants Bancorp Ocak 2030'da iade edilebilir %7,625 sabit imtiyazlı hisse senedi ihracını tamamladı ve bu ihraçtan 223 milyon dolar net gelir elde etti. Firma, bu fonların şirketin 1 Ekim'de 3 aylık SOFR artı 483 baz puan olarak yeniden belirlenen orana tabi olan 125 milyon dolarlık B Serisi imtiyazlı hisse senetlerini geri almak için kullanılacağını öngörüyor.
Ayrıca, gelirlerin Merchants Bancorp'un ortalamanın üzerinde olması beklenen organik bilanço büyümesini desteklemesi bekleniyor.
Piper Sandler, Merchants Bancorp için 2024 dördüncü çeyrek ve 2025 ile 2026 tam yıl faaliyet hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini sırasıyla 1,29 dolar, 5,00 dolar ve 5,25 dolar olarak revize etti.
Bu rakamlar, imtiyazlı hisse senedi ihracından kaynaklanabilecek kazanç seyreltmesini hesaba katmak için önceki 1,29 dolar, 5,05 dolar ve 5,30 dolarlık tahminlerden biraz aşağı çekildi. Yeni tahminler, devlet işletme sübvansiyonlarından elde edilen güncellenmiş geliri ve kredi büyüme varsayımlarını dikkate alıyor.
52,50 dolarlık yeni fiyat hedefi, Piper Sandler'ın Merchants Bancorp için 2025 tahmini EPS'sinin 10,5 katı değerlemeyi yansıtıyor. Bu, piyasada gözlemlenen daha yüksek emsallere atfedilen 1,0 katlık bir artışı temsil ediyor.
Firma ayrıca Merchants Bancorp hisse senedi üzerindeki Ağırlık Artır notunu yeniden değerlendirdi ve ılımlı net zarar beklentilerini pekiştirdi. Bu not değerlendirmesi, Piper Sandler'ın Doğu Yakası Finansallar Konferansı'nda şirket yönetimiyle yapılan son görüşmenin ardından geldi.
Diğer son haberlerde, Merchants Bancorp birkaç önemli gelişme yaşadı. Şirket, E Serisi imtiyazlı hisse senedinde 1/40'lık bir payı temsil eden 9,2 milyon adet depo hissesinin halka arzını hisse başına 25 dolar olarak fiyatlandırdı. Morgan Stanley & Co. LLC, UBS Securities LLC, Piper Sandler & Co. ve Raymond James & Associates, Inc. tarafından yönetilen arzın 25 Kasım 2024 civarında kapanması bekleniyor.
Merchants Bancorp ayrıca, eski CFO John Macke'nin emekliliğinin ardından Sean Sievers'ın yeni Finans Müdürü olarak atandığını duyurdu. Bu role 25 yılı aşkın üst düzey bankacılık deneyimi getiren Sievers'ın değerli içgörüler sağlaması bekleniyor.
Bu arada, Morgan Stanley Merchants Bancorp hisse senedi için Eşit Ağırlık notuyla kapsama başladı ve mevcut işlem seviyesinden %24'lük potansiyel bir yükseliş öngördü.
Bu değerlendirme, şirketin çeşitli makroekonomik koşullarda daha yüksek hisse başına kazanç seviyesini koruma yeteneğine bağlı olarak, Merchants Bancorp'un hisse fiyatındaki iskontosunun zamanla azalacağı beklentisine dayanıyor. Bunlar Merchants Bancorp'u çevreleyen son gelişmeler.
InvestingPro Öngörüleri
Piper Sandler'ın Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN) hakkındaki iyimser görünümünü tamamlayıcı nitelikte, InvestingPro'dan elde edilen son veriler şirketin finansal durumuna ek bağlam sağlıyor. MBIN'in F/K oranı 6,8 gibi mütevazı bir seviyede, bu da hisse senedinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu durum, MBIN'in "düşük bir kazanç çarpanında işlem gördüğünü" öne süren bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin 2024 yılı 3. çeyrek itibarıyla son on iki aylık geliri 607,41 milyon dolara ulaştı ve aynı dönemde güçlü bir %25,9'luk gelir büyümesi kaydetti. Bu güçlü performans, şirketin operasyonel verimliliğini vurgulayan %68,81'lik etkileyici faaliyet geliri marjında kendini gösteriyor.
Yatırımcılar ayrıca MBIN'in temettü geçmişinde de rahatlık bulabilirler; bir InvestingPro İpucu, şirketin "8 yıl üst üste temettüsünü artırdığını" belirtiyor. Bu istikrarlı temettü büyümesi, %0,87'lik mevcut temettü getirisiyle birlikte, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
Merchants Bancorp'un finansalları ve beklentileri hakkında daha derinlemesine bir inceleme yapmak isteyenler için, InvestingPro 9 ek ipucu sunarak, yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.