Perşembe günü Barclays, MercadoLibre (NASDAQ:MELI) hisseleri için Aşırı Ağırlık tavsiyesini ve 2.500,00 dolar hedef fiyatını yineledi. Bu yineleme, şirketin üçüncü çeyrek performansını takip etti. Bu çeyrekte Brüt Ticari Eşya Hacmi (GMV) ve Toplam Ödeme Hacmi (TPV) sırasıyla %1 ve %2 oranında konsensüs tahminlerinin altında kaldı.
Bu rakamlar beklentilerin altında kalmasına rağmen, MercadoLibre'nin gelirleri tahminleri aştı. Ancak Brüt Marj (GM), birinci taraf ürünlere yönelik ürün karması ve altı yeni lojistik merkezinin ölçeklendirilmesi nedeniyle baskı altında kaldı.
MercadoLibre'nin GAAP Faaliyet Gelirleri (OI) konsensüs tahminlerinin yaklaşık 235 milyon dolar altında gerçekleşti, bu da yaklaşık %30'luk bir düşüşe tekabül ediyor. MercadoLibre'nin e-ticareti çeşitli finansal teknoloji hizmetleriyle birleştiren ve birden fazla coğrafyada faaliyet gösteren karmaşık iş modeli, finansal modellemede zorluklara yol açabilir.
Şirketin resmi rehberlik sunmaması, doğru konsensüs tahminlerini daha da zorlaştırıyor. Bu durum, Arjantin'deki para birimi devalüasyonu ve çeşitli finansal yeniden düzenlemeler gibi faktörlerle daha da karmaşık hale geliyor.
Son dönemdeki kazanç gürültüsü ve yatırımcı hayal kırıklıklarına rağmen Barclays, MercadoLibre'nin daha geniş stratejik konumunu dikkate almanın önemini vurguladı. Firma, MercadoLibre'nin Brezilya e-ticaret pazarındaki hakimiyetini ve muhtemelen Latin Amerika genelinde liderliğini öne çıkardı. Şirketin genişleyen lojistik ağı ve artan reklam geliri havuzu, rekabet avantajına katkıda bulunan faktörler olarak belirtildi.
Ayrıca, MercadoLibre'nin fintech hizmetlerinin benimsenmesi etkileyici olarak tanımlandı ve kredi tekliflerinde üst segmente geçme çabalarının uzun vadede portföy riskini azaltabilecek olumlu bir hamle olduğu belirtildi. Barclays, MercadoLibre'nin hisse fiyatında yakın vadede yaşanabilecek herhangi bir geri çekilmenin, yatırımcılar için şirkette pozisyon almak veya mevcut pozisyonlarını artırmak için uygun bir fırsat sunabileceğini öne sürdü.
Diğer son haberlerde, MercadoLibre birkaç önemli gelişme yaşadı. Citi, finansal modelinde yaptığı ayarlamalara dayanarak Al tavsiyesini koruyarak şirket için hisse hedefini 2.480 dolara yükseltti.
Benzer şekilde, Redburn-Atlantic, şirketin güçlü konumlanmasını ve bölgedeki büyüme potansiyelini vurgulayarak MercadoLibre için Al tavsiyesi ve 2.800 dolar hedef fiyatı ile kapsama başladı. Ancak JPMorgan, lojistik ve kredi kartı işinin genişlemesinden kaynaklanan artan gider endişeleri nedeniyle MercadoLibre'nin hisse senedini Aşırı Ağırlık'tan Nötr'e düşürdü.
Raymond James da MercadoLibre için Üstün Performans tavsiyesi ile kapsama başladı ve şirketin çeşitli girişimler genelinde sürdürülebilir büyüme potansiyelini vurguladı. BofA Securities, şirketin büyüme beklentileri ve artan kazanç gücü potansiyeline ilişkin olumlu görüşünü yansıtarak MercadoLibre için hedef fiyatını 2.500 dolara yükseltti.
MercadoLibre'nin son finansal büyümesi, Brezilyalı girişimcilere verilen 30.000 dolarlık bir krediyi içeriyor ve bu kredi satışlarında %40'lık bir artışa yol açtı. Şirketin fintech işi yaklaşık %50'lik bir büyüme oranı kaydetti ve bu yıl 1 milyar dolar dijital reklam geliri öngörülüyor.
Ek olarak, MercadoLibre yönetim kurulu ve denetim komitesinde değişiklikler yaparak Bay Stelleo Tolda'yı Sınıf I yönetici ve denetim komitesi üyesi olarak atadığını duyurdu.
Bunlar, MercadoLibre'nin e-ticaret ve fintech alanlarındaki yörüngesini şekillendiren son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro Öngörüleri
MercadoLibre'nin Barclays tarafından vurgulanan son performansı, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı verilerle daha da destekleniyor. Şirketin son on iki ayda %36,65'lik gelir büyümesi ve en son çeyrekte kaydedilen %41,28'lik dikkat çekici artış, güçlü pazar konumunu ve büyüme yörüngesini vurguluyor. Bu, Barclays'in MercadoLibre'nin Latin Amerika e-ticaretindeki baskın konumuna yaptığı vurguyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, MercadoLibre'nin bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu ortaya koyuyor, bu da lojistik ağını ve fintech hizmetlerini genişletirken finansal esneklik sağlayabilir. Ayrıca, şirketin şu anda %52,46 olan etkileyici brüt kar marjları, Barclays'in MercadoLibre'nin rekabet avantajına ilişkin görüşünü destekliyor.
Hisse senedi 75,77 gibi yüksek bir F/K oranında işlem görürken, yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem gördüğünü belirtmek önemlidir; PEG oranı 0,88'dir. Bu, Barclays'in herhangi bir geri çekilmenin alım fırsatı sunabileceği yönündeki tavsiyesiyle uyumlu olarak yatırımcılar için potansiyel değer olduğunu gösteriyor.
MercadoLibre'nin potansiyelini daha derinlemesine anlamak isteyen yatırımcılar için InvestingPro, şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında kapsamlı bir analiz sunan 17 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.