Çarşamba günü, Susquehanna, Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) hisselerine yönelik Olumlu duruşunu korudu ve hedef fiyatını 95 dolardan 110 dolara yükseltti. Firma, 3 Aralık'ta açıklanacak olan gelecek kazanç raporunda istikrarlı bir performans bekliyor ve Inphi ve özel ASIC segmentlerinin etkisiyle daha yüksek sonuçlar elde edilme potansiyeli olduğunu öngörüyor.
Marvell'in Inphi PAM4 DSP'lerinin, güçlü yapay zeka talebinden faydalanması bekleniyor. Yavaşlama belirtisi görülmezken, siparişler 2025'e kadar güçlenmeye devam ediyor. Şirket ayrıca, Susquehanna'nın beklediğinden daha erken bir tarihte, üçüncü çeyrekte ilk 1,6T ürünlerini sevk etme yolunda ilerliyor.
NVIDIA'nın dahili DSP geliştirmesi ve diğer pazar girişlerinden kaynaklanan potansiyel risklere rağmen, Marvell'in özel ASIC ve yapay zeka ürünleri büyüme gösterdi. Bu durum, yıl için önceki 1,5 milyar dolarlık tahminin çok üzerinde bir yapay zeka gelir tahmininin artmasına yol açtı.
Depolama sektöründe, Seagate ve Western Digital'den gelen karışık sinyallere rağmen, bulut talebi güçlü kalmaya devam ediyor. Nokia ve Samsung'un sonuçlarından da görüldüğü gibi, taşıyıcı altyapı harcamaları zorluklarla karşı karşıya, ancak Nokia'dan yıl sonunda içerik artışının toparlanmaya yardımcı olması bekleniyor. Cisco, Arista ve Juniper'in işaret ettiği kurumsal ağ oluşturmadaki olumlu eğilimler ve azalan stoklar da Marvell için olumlu görülüyor.
Sony'nin PS5 satışlarının tahminleri karşılaması ve yakın zamanda PS5 Pro'nun piyasaya sürülmesiyle tüketici segmentinin, Marvell'in görünümünü önemli ölçüde etkilemesi beklenmiyor. Şirket, istemci SSD/HDD denetleyicilerine odaklanmayı azalttı, bu da daha yumuşak PC ODM kontrollerinin etkisini azaltmalı. Otomotiv ve endüstriyel pazarlarda sonuçların beklentilerle uyumlu olması öngörülüyor, stok ayarlamaları ise kilit değişken olacak.
Susquehanna, özel silikon üretiminin artmasından dolayı brüt marjların kısa vadede baskı altında kalabileceği sonucuna varıyor, ancak Inphi ve ASIC'ler için genel momentumun devam etmesi ve taşıyıcı altyapısı ile kurumsal ağ oluşturmada olası erken toparlanma işaretleri görülmesi muhtemel.
Bu görünüm, firmanın Marvell'in hedef fiyatını yükseltme kararını destekliyor ve tahmini 2025 takvim yılı işletme değeri/Vergi Sonrası Net Faaliyet Kârı (NOPAT) (EV/NOPAT) oranının yaklaşık 57,5 katı değerlemesini yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Marvell Technology Group Ltd. birkaç analist raporuna konu oldu. Oppenheimer, özel hesaplama ve ağ oluşturma/optik sektörlerindeki büyümeye dayanarak Marvell için Üstün Performans notunu korudu ve hedef fiyatını 110 dolara yükseltti. Deutsche Bank da Marvell için Al notunu tekrarladı ve yapay zeka gelirlerinde güçlü büyüme bekleyerek hedef fiyatını 90 dolarda tuttu.
Loop Capital, Marvell için Tut notu ile kapsama başladı ve hedef fiyatı 95 dolar olarak belirledi, ancak Marvell'in mevcut değerlemesi konusunda temkinli davrandı. Ayrıca, Citi, Marvell hisseleri için Al notunu korudu ve şirketin 2024'ün ikinci yarısında konsensus tahminlerini aşacağını öngördü.
Astera Labs, güçlü bir dördüncü çeyrek kazanç performansı rapor etti; gelir projeksiyonları analist tahminlerini %19 aşarken, hisse başına kazanç görünümü beklenenin %41 üzerinde gerçekleşti. Evercore ISI, buna yanıt olarak Astera Labs'ın hedef fiyatını 110 dolara yükseltti ve Üstün Performans notunu korudu.
Marvell Technology, 1,27 milyar dolar ile beklentileri aşan gelirlerle güçlü Q2 sonuçları rapor etti. Bu, BofA Securities, KeyBanc ve TD Cowen gibi diğer firmaların Marvell için olumlu notlarını korumalarına ve şirketin güçlü performansını yansıtan yükseltilmiş hedef fiyatlar belirlemelerine neden oldu.
Liderlik açısından, Marvell Technology yönetim kurulunda Dr. Ford Tamer'in istifasıyla bir değişiklik yaşadı. Şirket, bu istifanın operasyonel konulardaki herhangi bir anlaşmazlıktan kaynaklanmadığını açıkladı. Şirket ayrıca üçüncü çeyrekte hisse geri alımlarını artırmayı planlıyor ve tüm nihai pazarlarda ardışık büyüme bekliyor.
InvestingPro Öngörüleri
Marvell Technology'nin son performansı, InvestingPro verilerinin de gösterdiği gibi Susquehanna'nın olumlu görünümüyle uyumlu. Şirketin hisse senedi, son bir yılda %67,21 ve son üç ayda %33,72'lik güçlü bir artış göstererek etkileyici getiriler sağladı. Bu güçlü momentum, hisse senedinin 52 haftalık zirvesinin %97,48'inde işlem görmesiyle yansıtılıyor.
InvestingPro İpuçları, Marvell'in finansal istikrarını ve büyüme potansiyelini vurguluyor. Şirket, hissedar getirilerine bağlılığını göstererek 13 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü. Ayrıca, analistler Marvell'in bu yıl kârlı olacağını öngörüyor ki bu, son on iki ayda kârlı olmadığı göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici.
Marvell'in -82,64'lük F/K oranı kaş kaldırabilir, ancak makalede belirtildiği gibi şirketin yapay zeka ve özel ASIC segmentlerindeki büyüme beklentilerini dikkate almak önemli. Bu yıl beklenen kârlılık ve net gelir artışı, mevcut değerleme çarpanlarını haklı çıkarabilir.
Marvell'in potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında kapsamlı bir bakış açısı sunan 13 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.