Çarşamba günü, TD Cowen Marathon Petroleum (NYSE: MPC) için hisse senedi hedef fiyatını önceki 174 dolardan 170 dolara indirdi ve hisse senedi için Al tavsiyesini sürdürdü.
Firmanın analizi, şirketin 2024 üçüncü çeyrek sonuçlarının açıklanmasının ardından geldi. Sonuçlar, başlangıçta öngörülenden daha yüksek bir rafinaj üretimine bağlı olarak beklentileri aştı. TD Cowen, Marathon Petroleum'un hisse geri alım programının ve bilançosunun beklendiği gibi normalleştiğini kabul etti.
TD Cowen'dan analist, 2024'ün dördüncü çeyreği için hissedar getirilerinin yıllık bazda %16'lık bir getiri oranına ulaşacağını öngördüklerini vurguladı. Bu tahmin, üçüncü çeyrekteki güçlü performansa dayanıyor ve Marathon Petroleum hissesine kısa vadede destek sağlaması bekleniyor.
Firma ayrıca, 2025 ve 2026 mali yılları için getiri oranının tahmini %9 ile cazip kalmaya devam edeceğini ve bunun şirketin organik nakit akışından finanse edileceğini öngörüyor.
2025 mali yılına bakıldığında, TD Cowen Marathon Petroleum'un ana şirket düzeyindeki sermaye harcamalarının yaklaşık 0,9 milyar dolar civarında olacağını tahmin ediyor. Hedef fiyattaki küçük düşüşe rağmen, firma Marathon Petroleum'un sektördeki en iyi seçimlerden biri olduğu görüşünü koruyor.
Bu ayarlama, firmanın şirketin son performansı ve gelecekteki beklentileri hakkındaki analizini yansıtıyor ve hissedar değerini etkileyebilecek çeşitli finansal stratejileri ve operasyonel üretimi dikkate alıyor.
Diğer son haberlerde, Marathon Petroleum Corporation (MPC) hisse başına 1,87 dolar gibi etkileyici bir üçüncü çeyrek kazancı ve %94'lük bir rafinaj kullanım oranı açıkladı. Buna ek olarak, şirket 5 milyar dolarlık bir hisse geri alım yetkisi duyurdu ve 2024'ün dördüncü çeyreği için günlük 2,6 milyon varilin üzerinde ham petrol işleme hacmi öngörüyor. Bu son gelişmeler, şirketin 2024'te rekor düzeyde rafine ürün tüketimi beklentisiyle birlikte MPC'nin operasyonel mükemmellik ve karlılığa olan bağlılığını vurguluyor.
Midstream segmentinde, ağırlıklı olarak MPLX aracılığıyla, MPC yıllık bazda %6'lık bir düzeltilmiş FAVÖK artışı bildirdi. Şirket, %25 ile %30 arasında bir borç-sermaye oranı hedefiyle yaklaşık 1 milyar dolarlık rahat bir nakit dengesi koruyor. MPC ayrıca 2025 yılına kadar MPLX'ten temettüleri ve sermaye programlarını karşılayacak 2,5 milyar dolarlık bir dağıtım bekliyor.
Son olarak, şirketin planları arasında çeyreklik 0,5 milyar dolarlık hisse geri alımları, 2025'te 1,5 milyar dolara ulaşmayı hedefleyen geri alımlar ve yaklaşık %20 getiri sağlaması beklenen Los Angeles ve Galveston Bay rafinerilerine yatırımlar yer alıyor. Dalgalı bir rafinaj marjı ortamına ve gelecek yıl daha zayıf bir ekonomik ortam beklentisine rağmen, MPC'nin stratejik nakit tamponu ve çeşitlendirilmiş sistemi, onu gelecekteki büyüme için iyi bir konuma getiriyor.
InvestingPro Öngörüleri
TD Cowen'ın analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler Marathon Petroleum'un finansal durumu hakkında ek bağlam sunuyor. Şirketin 2024 üçüncü çeyrek itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 7,01'dir, bu da hisse senedinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, TD Cowen'ın hedef fiyatta küçük bir düşüş yapmasına rağmen Al tavsiyesini sürdürmesiyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Marathon Petroleum'un agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurguluyor, bu da TD Cowen'ın 2024'ün dördüncü çeyreği için hissedarlar için %16'lık yıllık getiri oranı projeksiyonunu destekliyor. Ayrıca, şirket 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü ve 3 yıl üst üste temettüsünü artırdı, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor.
Şirketin gelirlerinde son on iki ayda %6,59'luk bir düşüş olmasına rağmen, Marathon Petroleum aynı dönem için 14,41 milyar USD brüt kar ile karlılığını sürdürüyor. Bu karlılık, şirketin hissedar dostu politikalarıyla birleştiğinde, TD Cowen'ın Marathon Petroleum'u sektördeki en iyi seçimlerden biri olarak gören görüşünü güçlendiriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Marathon Petroleum için 13 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.