Cuma günü, Needham & Company, önde gelen yarı iletken çözümleri tedarikçisi MACOM Technology Solutions (NASDAQ:MTSI) için hisse senedi fiyat hedefini önceki 120 dolardan 150 dolara yükseltti ve hisse senedi için Al tavsiyesini yineledi. Firmanın kararı, MACOM'un beklentilerle uyumlu olan ve özellikle şirketin Veri Merkezi sektöründeki performansı nedeniyle güçlü bir öngörü içeren son finansal sonuçlarını takip etti.
Yükseltme, MACOM'un analistlerin tahminlerini karşılayan bir çeyrek rapor etmesinin ve Veri Merkezi işinin olağanüstü performansıyla desteklenen güçlü bir rehberlik sağlamasının ardından geldi. Needham, kazanç raporu ve rehberlikten birkaç önemli noktayı vurguladı. Firma, 800G ve 1.6T hızları için tasarlanmış ürünler çeşitli platformlar ve uygulamalarda ivme kazandıkça MACOM'un Veri Merkezi operasyonlarından elde ettiği hasılatın önemli ölçüde artmasını bekliyor.
Ayrıca, MACOM'un Büyük Fiziksel Optik (LPO) hakkındaki yorumları dikkat çekici şekilde daha olumluydu. Şirket, büyük müşterilerinin muhtemelen 800G dağıtımlarına hazırlık olarak birlikte çalışabilirlik test aşamalarına ilerlediklerini belirtti. Bu gelişmelerden elde edilecek hasılatın, şirketin finansallarına 2025 mali yılı kadar erken bir tarihte katkıda bulunmaya başlaması bekleniyor.
Bazı alanlardaki olumlu görünüme rağmen, MACOM yönetimi Yapay Zeka (AI) mimarisi sektöründeki dalgalanmayı da kabul etti. Şirket, ABD pazarında AI Hesaplama Çiplerinden (ACC) elde edilen hasılatta bir düşüş beklerken, uluslararası müşterilerden artan ilgiyi de not etti.
İleriye bakıldığında, Needham, fotodetektörler ve Sürekli Dalga (CW) lazerler gibi yeni optik teknolojilerin, potansiyel olarak 2025 mali yılı kadar erken bir tarihte MACOM'un hasılat akışına önemli katkıda bulunacağını öngörüyor. Firmanın MACOM için hasılat tahminleri artmış olsa da, bu artış daha yüksek beklenen operasyonel giderler ve biraz daha yavaş bir brüt kar marjı (GM) iyileştirme yörüngesi ile dengeleniyor.
Needham'ın revize edilmiş 150 dolar fiyat hedefi, MACOM için 2026 takvim yılı Non-GAAP Hisse Başına Kazanç (NG EPS) tahmininin 35 katına dayanıyor. Bu ayarlama, şirketin güçlü ürün hattı ve pazar fırsatlarıyla desteklenen gelecekteki kazanç potansiyeline yönelik olumlu bir görünümü yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, MACOM Technology Solutions Holdings Inc., 2024 mali yılının dördüncü çeyreği için rekor kıran finansal sonuçlar rapor etti. Yarı iletken çözümleri tedarikçisi, rekor düzeyde 200,7 milyon dolar çeyrek hasılat, 0,73 dolar düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) ve 729,6 milyon dolar tam yıl hasılat açıkladı, bu da 2,56 dolar EPS ile sonuçlandı. Mali yıl rekor düzeyde sipariş defteri ve önemli nakit rezervleri ile sona erdi.
MACOM ayrıca, savunma uygulamaları için mikrodalga IC tasarım yeteneklerini geliştiren ENGIN-IC'nin satın alımını tamamladı. Son gelişmelerin bir parçası olarak, şirket 2025 mali yılı 1. çeyreği için 212 milyon dolar ile 218 milyon dolar arasında hasılat ve 0,75 dolar ile 0,81 dolar arasında düzeltilmiş EPS öngörüyor.
Gelecek planları açısından, MACOM 2026 mali yılına kadar 1 milyar doları aşan yıllık hasılat hedefliyor ve yarı iletken teknolojilerindeki liderliğini güçlendirmeye odaklanıyor. Şirket ayrıca tüm son kullanıcı pazarlarında ardışık hasılat büyümesi bekliyor, özellikle veri merkezlerinde %15'lik bir büyüme öngörülüyor.
Yarı iletken endüstrisinin döngüsel dalgalanmasından kaynaklanan potansiyel zorlukları kabul etmesine rağmen, MACOM büyüme yörüngesi konusunda iyimser.
InvestingPro Görüşleri
MACOM Technology Solutions (NASDAQ:MTSI), Needham & Company'nin olumlu görünümüyle uyumlu olarak piyasada önemli bir ivme yaşıyor. InvestingPro verilerine göre, MTSI'nin hisse senedi son bir yılda %90,58 ve son üç ayda %37,93 toplam fiyat getirisi ile dikkat çekici bir performans gösterdi. Bu güçlü performans, hisse senedinin 52 haftalık zirvesinin %99,19'unda işlem görmesiyle yansıtılıyor.
Şirketin finansal metrikleri büyüme anlatısını destekliyor. MTSI son on iki ayda 729,58 milyon dolar hasılat rapor etti ve en son çeyrekte %33,47'lik dikkat çekici bir hasılat büyümesi kaydetti. Bu, Needham'ın Veri Merkezi işinden ve yaklaşan optik teknolojilerden artan hasılat beklentileriyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, 4 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini vurguluyor, bu da MACOM'un gelecekteki performansına olan güvenin arttığını gösteriyor. Ek olarak, şirket ılımlı bir borç seviyesiyle faaliyet gösteriyor ve kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıklara sahip, bu da makalede bahsedilen 800G ve 1.6T hız ürünleri gibi büyüme girişimlerine yatırım yapma konusunda finansal esneklik sağlıyor.
MTSI'nin 117,23 P/E oranı ve 8,92 Fiyat/Deft. Değeri dahil olmak üzere yüksek değerleme çarpanlarıyla işlem gördüğünü belirtmek önemli. Bu metrikler yatırımcı iyimserliğini gösterirken, aynı zamanda şirketin gelecekteki büyüme potansiyelinin büyük ölçüde fiyatlandırılmış olabileceğini de gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, MACOM Technology Solutions için 15 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.