Perşembe günü, Leerink Partners Zymeworks Inc. (NASDAQ:ZYME) hisselerine yönelik olumlu görüşünü ifade ederek, hisse senedi derecelendirmesini Piyasa Performansından Üstün Performansa yükseltti ve fiyat hedefini önceki 10 dolardan önemli ölçüde artırarak 25 dolara çıkardı.
Bu yükseltme, Zymeworks'ün tamamen kendine ait boru hattını klinik aşamaya ilerletmesi ve lisanslı bir ürün olan zanidatimab için 29 Kasım'daki yaklaşan PDUFA tarihi beklentisiyle geliyor.
Firma, Zymeworks'ün 2022'de zanidatimab'ı JAZZ'a lisanslamasını stratejik bir hamle olarak tanıdı. Bu hamle, önemli miktarda sermaye seyreltmeyen finansman sağladı. Bu finansal manevra, Zymeworks'ün 2022 başlarındaki nakit akışı endişelerini gidermesine ve boru hattı geliştirmesine yeniden yatırım yapmasına olanak tanıdı.
İlaçların klinik öncesi aşamalarda olması veya klinik zorluklarla karşılaşması nedeniyle yatırım tezinin başlangıçta yumuşatılmasına rağmen, şirket güçlü bir 5 x 5 programı aracılığıyla boru hattı üzerinde çalışırken hisse senedi yaklaşık iki yıldır belirli bir aralıkta kaldı.
Leerink, şirketin son zamanlardaki ilerlemesini vurguladı ve ZW171 ve ZW191 adlı iki programın klinik aşamaya girdiğini ve iki ek antikor-ilaç konjugatı (ADC) olan ZW220 ve ZW251 için sırasıyla 2025'in ilk ve ikinci yarısında Araştırma Amaçlı Yeni İlaç (IND) başvuruları planlandığını belirtti.
Zymeworks'ün ADC geliştirme yaklaşımı, bir ADC'nin sadece yaklaşık %1'inin tümör dokusuna ulaştığı ilkesiyle vurgulanıyor, bu nedenle ilaçların sağlıklı dokuda dolaşan kalan %99 için optimize edilmesi gerekiyor.
Şirketin ADC'leri, daha tolere edilebilir bir güvenlik profili ve gelişmiş bir terapötik pencere hedefleyen özel orta potensli topoizomeraz I inhibitörü yükleri ve düşük stabilite bağlayıcıları kullanıyor.
Firmanın güncellenmiş değerleme modeli, ZW171 ve ZW191 için riske göre ayarlanmış değeri içeriyor ve dünya çapında 4 milyar doları aşan zirve gelirleri öngörüyor. Bu projeksiyon, Leerink'in Zymeworks için fiyat hedefine 15 dolar daha ekledi.
Zymeworks'ün şu anki 375 milyon dolar nakit dahil 1,08 milyar dolarlık mütevazı piyasa değeri, Leerink'e göre gelişmekte olan boru hattının değerinin düşük olduğunu gösteriyor ve bu da şirketin hisse senedi potansiyelinin iyimser bir şekilde yeniden değerlendirilmesine yol açıyor.
Diğer son haberlerde, Zymeworks Inc. 2024'ün üçüncü çeyreğinde 99,2 milyon dolar net zarar açıkladı, bu önceki yılın zararına göre hafif bir iyileşme. Şirket, bispecifik T hücresi bağlayıcıları ve antikor-ilaç konjugatlarının (ADC'ler) ilerlemesi dahil olmak üzere klinik programlarında önemli adımlar attı. Zymeworks ayrıca 2025'te iki umut verici ADC, ZW220 ve ZW251 için IND başvuruları yapma planlarını duyurdu.
Ayrıca, Zymeworks 30 milyon dolarlık bir hisse geri alım programını tamamladı ve 2027'nin ikinci yarısına kadar operasyonları güvence altına alan önemli nakit rezervleri bildirdi. 30 Eylül 2024'te sona eren dokuz aylık toplam gelirde bir düşüş olmasına rağmen, şirket ilerleme ve yaklaşan dönüm noktaları konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
Zymeworks ayrıca işbirlikleri ve lisanslama anlaşmaları dahil olmak üzere gelecekteki iş geliştirme fırsatlarına açık. Şirket, portföyleri hakkında güncellemeler paylaşmak için Aralık ayında bir Ar-Ge Günü hazırlıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Zymeworks Inc. (NASDAQ:ZYME), Leerink Partners'ın iyimser görüşüyle uyumlu olarak piyasada önemli bir ivme yaşıyor. InvestingPro verileri, ZYME'nin geçen yıl %111,8'lik dikkat çekici bir fiyat toplam getirisi elde ettiğini, son üç ayda ise %58,8'lik güçlü bir getiri sağladığını gösteriyor. Bu yukarı yönlü eğilim, hisse senedinin 52 haftalık zirvesine yakın işlem görmesiyle daha da vurgulanıyor, mevcut fiyat bu zirvenin %99,87'sinde.
İki önemli InvestingPro İpucu, ZYME etrafındaki olumlu duyguyu destekliyor. İlk olarak, şirket bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor, bu da araştırma ve geliştirmeye yoğun yatırım yapan biyoteknoloji firmaları için çok önemli. İkincisi, likit varlıklar kısa vadeli yükümlülükleri aşıyor, bu da ZW171 ve ZW191'in klinik aşamalara ilerlemesi de dahil olmak üzere boru hattı geliştirmesini finanse etmek için sağlam bir finansal pozisyona işaret ediyor.
ZYME güçlü piyasa performansı gösterirken, şu anda kârlı olmadığını belirtmek önemlidir. 2024'ün üçüncü çeyreği itibariyle son on iki ayda -%100,42'lik negatif brüt kâr marjına sahip. Bu, önemli yatırımların gelir elde etmeden önce yapıldığı geliştirme aşamasındaki biyoteknoloji şirketlerinin tipik profiliyle uyumludur.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro ZYME için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.