Salı günü, Deutsche Bank, Kingfisher Plc (KGF:LN) (OTC: KGFHY) için Al notunu GBP3,50 sabit fiyat hedefi ile yineledi. Firmanın analizi, Kingfisher'ın piyasa beklentilerinin altında kalan üçüncü çeyrek performansını kabul etti. Ev geliştirme şirketi, Ekim ayında Birleşik Krallık ve Fransa'daki yavaşlamaya bağlı olarak, beklenen %0,2'lik düşüşe kıyasla %1,1 oranında daha belirgin bir düşüş gösteren benzer mağaza satışları (LFL) rapor etti.
Beklenenden daha zayıf satış rakamlarına rağmen, Kasım ayında grup LFL'nin %0,5 oranında daha az daralmasıyla hafif bir iyileşme görüldü. Deutsche Bank, Kingfisher'ın etkili marj yönetimini vurguladı, bu da tam yıl vergi öncesi kâr (PBT) tahmininde sadece küçük bir düşüşe neden oldu. Yeni rehberlik 510 milyon £ ile 540 milyon £ arasında değişiyor, önceki 510 milyon £ ile 550 milyon £ aralığından biraz daraltılmış durumda.
Rapor, farklı bölgelerdeki performans farklılıklarını detaylandırdı. Birleşik Krallık'ta Kingfisher, %1'lik artış beklentisinin altında kalan %0,4'lük bir benzer mağaza satış artışı gördü. Fransa daha belirgin bir düşüş yaşadı, satışlar %2,6'lık düşüş beklentisine karşı %4,3 düştü. Polonya pazarı da beklenen %0,3'lük artışa karşı %0,4'lük bir satış düşüşü ile düşük performans gösterdi.
Kingfisher'ın satış mücadeleleri izole değildi, daha geniş pazar trendlerini yansıtıyordu. Birleşik Krallık'taki bütçe öncesi endişeler ve Fransa'daki zayıf tüketici güveni gibi zorluklara rağmen, Kingfisher'ın sonuçları Deutsche Bank'ın analizine göre hala pazar payında bir kazanç gösteriyordu.
Diğer son haberlerde, Kingfisher Plc çeşitli analist faaliyetleri gördü. UBS, şirketin hissesini 'Sat'tan 'Nötr'e yükseltti ve özellikle Birleşik Krallık ve Polonya pazarlarında beklenen satış büyümesi ve marj iyileşmesine dayanarak fiyat hedefini 3,40£'a yükseltti.
Öte yandan, CFRA, Fransa'daki zayıflayan tüketici duyarlılığı konusundaki endişeler nedeniyle Kingfisher'ın hissesini Sat'tan Güçlü Sat'a düşürdü, ancak fiyat hedefini 2,40£'a yükseltti. Deutsche Bank, şirketin güçlü marj ve nakit akışı yönetimini takiben Kingfisher için fiyat hedefini 3,10£'dan 3,50£'a yükselterek Al notunu korudu.
Buna karşılık, Citi, Fransa pazarı ve Polonya'daki düşen tüketici duyarlılığı konusundaki endişeler nedeniyle Kingfisher'ın hissesini Al'dan Nötr'e düşürdü.
Bu son gelişmeler, Kingfisher'ın 6,76 milyar £ olan 2025 mali yılı ilk yarı gelir raporunu, 6,81 milyar £ olan konsensüs tahminini neredeyse karşılamasını takip ediyor. Ancak, şirketin benzer mağaza satışları beklentilerin altında kaldı, beklenen -%2,0'a karşılık -%2,4 olarak gerçekleşti. Ayrıca, UBS, 2025 mali yılı için 532 milyon £ vergi öncesi kâr (PBT) ve 2026 mali yılı için 600 milyon £ PBT öngörüyor, bu da satış kaldıracı, kendi kendine yardım önlemleri ve gevşeyen ücret baskılarından kaynaklanıyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Kingfisher'ın finansal durumu ve pazar performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. Şirketin hissesi son zamanlarda önemli bir darbe aldı, 1 haftalık fiyat toplam getirisi -%11,54 ve 1 aylık getirisi -%19,85. Bu, makalede bahsedilen satış mücadeleleriyle uyumlu ve yatırımcıların üçüncü çeyrek performansına tepkisini yansıtıyor.
Bu kısa vadeli zorluklara rağmen, InvestingPro İpuçları, Kingfisher'ın değerlemesinin güçlü bir serbest nakit akışı getirisi ima ettiğini öne sürüyor, bu da değer odaklı yatırımcılar için çekici olabilir. Ek olarak, şirket 13,58'lik bir F/K oranı ile kârlı olmaya devam ediyor, bu da piyasanın hala şirketin kazanç potansiyeline bir miktar güven duyduğunu gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayanlar için, InvestingPro, Kingfisher hakkında 6 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. Bu öngörüler, mevcut piyasa koşulları ve Kingfisher'ın son performans zorlukları göz önüne alındığında özellikle değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.