Pazartesi günü, JPMorgan Zhongsheng Group Holdings (881:HK) (OTC: ZSHGY) hisselerine yönelik duruşunu revize ederek, şirketin hisse senedi notunu Düşük Ağırlıktan Yansıza yükseltti ve fiyat hedefini önceki 8,50 HK$'dan 15,00 HK$'a çıkardı.
Bu düzenleme, firmanın Zhongsheng'in iyileşen beklentilerini, özellikle AITO NEV ürünlerinin güçlü satış ivmesinden faydalanması beklenen yeni araç satışları işini tanımasını yansıtıyor.
Finansal kuruluş, Seres AITO tarafından sağlanan daha yüksek marjlar sayesinde Zhongsheng'in yeni araç satış marjlarının 2025 yılına kadar toparlanmasını bekliyor. Yönetim, AITO NEV ürünlerindeki brüt kar marjının (GPM) yaklaşık %4,5 olduğunu belirtti; bu, mevcut yabancı markalar için sıfır veya hafif negatif olan marja kıyasla önemli bir iyileşme.
JPMorgan ayrıca, AITO ürünleriyle Zhongsheng için uzun vadeli bir satış sonrası fırsat görüyor. Bu olumlu gelişmeler sonucunda firma, Zhongsheng için 2025-26 kazanç tahminlerini yaklaşık %13-%16 oranında artırdı. 15 HK$'lık yeni fiyat hedefi, önceki 5 katından yükselen 2025 tahmini F/K oranının 7,5 katına dayanıyor.
Bu değerlemenin muhafazakar doğasına rağmen - hala Zhongsheng'in tarihsel ortalamasının bir standart sapma altında - daha yüksek çarpan artık Çin'in otomotiv sektörüne ve Zhongsheng'in Seres AITO ile ortaklığına yönelik daha iyimser bir görüşü yansıtıyor.
Analist, Zhongsheng'in hisse fiyatındaki son rallinin muhtemelen bahsedilen olumlu faktörleri zaten yansıttığını belirtiyor. JPMorgan, Zhongsheng'in notunu yükseltmiş olmasına rağmen, Çin otomotiv sektöründeki XPeng, BYD, Geely ve Nio gibi diğer şirketleri tercih etmeye devam ediyor ve Dongfeng Motor, Guangzhou Auto, SAIC ve BAIC gibi ortak girişim orijinal ekipman üreticilerine (OEM'ler) karşı temkinli duruşunu sürdürüyor.
InvestingPro Öngörüleri
Zhongsheng Group Holdings'in JPMorgan tarafından yapılan son yükseltmesi, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin 11,67 olan F/K oranı ve 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için daha düşük olan 9,31'lik düzeltilmiş F/K oranı, JPMorgan'ın muhafazakar değerleme görüşünü destekliyor. InvestingPro İpucu olarak vurgulanan bu düşük kazanç çarpanı, şirketin beklentileri JPMorgan'ın öngördüğü gibi iyileşmeye devam ederse potansiyel bir yükseliş olasılığını gösteriyor.
InvestingPro İpuçlarında belirtildiği gibi, şirketin %5,87'lik önemli temettü getirisi ve 7 yıl üst üste temettü artırma geçmişi, gelir odaklı yatırımcıları çekebilir. Bu tutarlı temettü politikası, şirketin son on iki aydaki karlılığı ve analistlerin bu yıl için devam eden karlılık beklentileriyle uyumlu.
InvestingPro verilerine göre Zhongsheng'in son hisse performansı güçlü olmuş, son üç ayda %17,61'lik bir fiyat toplam getirisi göstermiştir. Bu, JPMorgan'ın hisse fiyatındaki son ralli gözlemiyle uyumludur. Ancak, InvestingPro İpucu'nun RSI'nın hissenin aşırı alım bölgesinde olduğunu göstermesi, kısa vadeli yatırımcılar için dikkatli olunması gerektiğini düşündürebilir.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro, Zhongsheng Group Holdings için 13 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.