📊 2025’de bizi neler bekliyor? İslam Memiş öngörülerini Investing.com’a özel yazısında paylaştıŞimdi Okuyun

JPMorgan, Saipem hisselerinin hedef fiyatını yükseltti, %20'lik FAVÖK büyüme potansiyeline dikkat çekti

EditörEmilio Ghigini
Yayın Tarihi 11.12.2024 11:58
SPMI
-

Çarşamba günü, JPMorgan Saipem (SPM:IM) (OTC: SAPMF) hisselerinin hedef fiyatını daha önceki 3,20 EUR'dan 3,40 EUR'ya yükseltti ve hisse senedi için Ağırlık Artır tavsiyesini korudu.

Firma, Saipem'in son iki yılda tutarlı bir şekilde rehberliğin üzerinde performans gösterdiğini ve önemli siparişler aldığını, son 24 ayda ortalama sipariş/satış oranının yaklaşık 1,5 kat olduğunu vurguladı. Bu güçlü performans, orta vadeli beklentilerin yükselmesine ve 2027'nin ötesine uzanan sağlam bir gelir görünümüne yol açtı.

Olumlu görünüm, açık deniz piyasasındaki yüksek talep ve sınırlı kapasitenin yanı sıra yüksek giriş bariyerleriyle destekleniyor. Bu faktörler, hem alınan siparişlerde artışa hem de altta yatan ve karma etkilere bağlı olarak marjlarda yükseliş trendine katkıda bulunuyor. JPMorgan, Saipem'in kazanç kalitesine ve sözleşme disiplinine odaklanmasının devam edeceğini öngörüyor.

Firma ayrıca, Saipem'in 2023 mali yılından 2027'ye kadar FAVÖK'ünde yaklaşık %20'lik bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) bekliyor ve bunun güçlü serbest nakit akışı (FCF) yaratmasıyla sonuçlanacağını tahmin ediyor. 2024 yıl sonu için öngörülen sadece 0,05 katlık kaldıraç oranıyla bilançonun yenilendiği düşünülüyor, bu da yönetime hissedarlara önemli miktarda nakit dağıtma kapasitesi veriyor. 2024-2027 yılları arasında kiralamalar sonrası FCF'nin %30-40'ının dağıtılacağı tahmin ediliyor.

Saipem, JPMorgan'ın Petrol Services (OFS) sektöründeki en iyi seçimi. Hisse senedinin bu yıl yaklaşık %75 yükselerek etkileyici bir performans göstermesine rağmen, hala 2025 mali yılı için tahmini işletme değeri/FAVÖK (EV/FAVÖK) oranının sadece 2,7 katı gibi cazip bir değerlemeyle işlem gördüğü düşünülüyor. Firma, Saipem'in Courseulles-sur-Mer ve Thai Oil ortak girişim projelerinde yaşanacak olumlu gelişmeleri veya çözümleri, yatırımcılar için potansiyel alım fırsatları olarak görüyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Son yorumlar

Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.