Çarşamba günü, JPMorgan M&T Bank (NYSE:MTB) hisseleri için stratejik bir değişiklik yaparak, değerlendirmesini Ağırlık Verilmiş'ten Nötr'e düşürdü. Bu düzenleme, firmanın banka hissesi için fiyat hedefini 215,00 dolardan 223,50 dolara yükseltmesine rağmen gerçekleşti. Bu revizyon, M&T Bank'ın piyasadaki gelecek performansına yönelik temkinli bir duruşu yansıtıyor.
JPMorgan, bankanın kazanç görünümünün sağlam olduğunu kabul ediyor ve 2025 yılında sabit faizli swapların sona ermesinden kaynaklanan önemli bir fayda öngörüyor. Bu olayın, bankanın net faiz gelirini (NII) önemli ölçüde artırması bekleniyor. Ancak, M&T Bank'ın ofis ticari gayrimenkul (CRE) riskine maruz kalması ve göreceli olarak düşük kredi zarar karşılıkları konusunda endişeler dile getirildi.
M&T Bank'ın hisse senedi, yılbaşından bu yana (YTD) güçlü bir performans sergiledi ve JPMorgan'ın kapsama alanındaki diğer bölgesel bankaları %21 gibi önemli bir oranla geride bıraktı. Bu durum, bankanın değerlemesinin artmasına yol açtı ve şu anda rakiplerine kıyasla tarihsel ortalama priminin biraz üzerinde yer alıyor. Bu performans artışı ve düzeltilmiş değerleme göz önüne alındığında, JPMorgan daha nötr bir pozisyon almaya karar verdi ve M&T Bank hisselerinin sürekli olarak daha iyi performans göstermesini sağlayacak net katalizörlerin olmadığını belirtti.
JPMorgan'ın 223,50 dolarlık yeni fiyat hedefi, önceki hedeften mütevazı bir artışı yansıtıyor ve bankanın hisse senedinin eskisi kadar büyüme potansiyeli sunmayabileceğini, ancak hala değer taşıdığını gösteriyor. Revize edilen hedef, belirlenen potansiyel zorluklara rağmen bankanın istikrarlı kazanç beklentilerine olan inancın bir göstergesi.
Yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri, M&T Bank'ın performansını, özellikle ofis CRE riskine maruz kalması ve kredi zarar karşılıkları ile ilgili olarak yakından takip edecek ve finansal kurumun önündeki zorlukları aşıp JPMorgan'ın öngördüğü gibi sağlam kazanç yörüngesini sürdürüp sürdüremeyeceğini görecekler.
Diğer güncel haberlerde, M&T Bank önemli finansal gelişmeler yaşadı. Banka, üçüncü çeyrek net gelirinde %10'luk bir artışla 721 milyon dolara ulaştığını ve seyreltilmiş GAAP hisse başına kazancının 4,02 dolara yükseldiğini bildirdi. Bu sonuçlara, %11,54'e yükselen CET1 oranı ve ortalama kredilerin 134,8 milyar dolara çıkması eşlik etti.
Piper Sandler, M&T Bank hisseleri için fiyat hedefini yükseltti ve Ağırlık Verilmiş notunu korudu. Citi, hisse senedini Al'dan Nötr'e düşürdü, ancak fiyat hedefini 230 dolara yükseltti. DA Davidson nötr duruşunu korurken, hedefini 207 dolara yükseltti. RBC Capital Markets hedefini 208 dolara yükseltti ve performans aşımı notunu korudu.
İleriye dönük olarak, M&T Bank dördüncü çeyrek için vergi eşdeğeri net faiz gelirinin en az 1,73 milyar dolar olacağını, kredi büyümesinin yaklaşık 136 milyar dolara ulaşacağını ve toplam mevduatın en az 160 milyar dolara ulaşmasının beklendiğini öngörüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.