Çarşamba günü, JPMorgan, Marvell (NASDAQ:MRVL) hissesi için Ağırlık Verilmiş (Overweight) notunu korudu ve hedef fiyatı 90 dolardan 130 dolara yükseltti. Bu karar, özellikle şirketin Veri Merkezi işkolundaki güçlü Ekim çeyreği performansının ardından geldi.
Şu anda 95,91 dolardan işlem gören ve 83 milyar dolar piyasa değerine sahip olan hisse senedi, geçtiğimiz yıl içinde etkileyici bir %85'lik getiri sağladı. InvestingPro analizine göre, Marvell şu anda Adil Değerinin üzerinde işlem görüyor ve analistler güçlü bir alım konsensüsünü sürdürüyor.
Büyüme, yapay zeka ASIC'lerinin üretim sevkiyatlarındaki önemli artışa ve Amazon ve Google ile olan ortaklıklarındaki dikkat çekici gelişmelere bağlandı. Şirketin yapay zeka ASIC'leri, Amazon'un Trainium 2 yapay zeka işlemcisinde ve Google'ın Axion CPU işlemcisinde kullanılıyor.
InvestingPro aboneleri, Marvell'in yapay zeka girişimleri ve finansal sağlığı hakkında 12+ ek özel içgörüye erişebilir. Şirketin mevcut genel FAIR skoru 5 üzerinden 2,36'dır.
Marvell'in gelir rehberliği beklentileri aştı ve çeyreklik bazda %19'luk bir artış öngördü. Bu, %13'lük konsensüs tahmininin üzerindeydi. Rehberlik, veri merkezi segmentindeki devam eden güç, yapay zeka ASIC programlarının sürekli artışı ve yeni nesil 1,6T PAM4 DSP ürünlerinin tanıtımı ile desteklendi. Şirketin döngüsel segmentleri de toparlanma belirtileri gösteriyor.
Analist, Marvell'in 2024 takvim yılı için yapay zeka gelir projeksiyonlarının 1,5 milyar dolarlık hedefi önemli ölçüde aşmasının beklendiğini vurguladı. Marvell'in yapay zeka ASIC'lerindeki uygulaması, özellikle Amazon Trainium 2 ve Google Axion gibi müşteri programlarıyla başarılı oldu ve şirket yakın zamanda Amazon Web Services ile beş yıllık bir tedarikçi anlaşması imzaladı. Bu anlaşma, çoklu nesil angajmanları içeriyor ve Marvell'in yeni nesil 3nm AWS ASIC programı olan Trainium 3 için bir kazanım olarak görülüyor.
Ayrıca, Marvell'in teknolojik ilerlemeleri de dikkat çekti. Bunlar arasında, optik ağ bağlantısındaki baskın pazar payını artırması beklenen 3nm 1,6T optik DSP çözümünün örneklenmesi yer alıyor.
Özel yapay zeka ASIC artışı nedeniyle brüt marjlar beklentilerin biraz altında kalsa da, %60'ın üzerinde kalmaya devam ediyor. 5,28 milyar dolarlık mevcut gelir ve %59,6'lık güçlü YTD getirisi ile Marvell'in büyüme yörüngesinin detaylı analizi, InvestingPro'da bulunan kapsamlı Pro Research Raporu'nda mevcuttur.
Şirketin döngüsel işkolları yükselişe geçmeye başladı ve yapay zeka ve döngüsel segmentlerden gelen birleşik momentumun 2025 takvim yılına kadar devam etmesi bekleniyor. Bu durum potansiyel olarak bir dizi olumlu EPS revizyonuna yol açabilir. Bu gelişmeler ışığında JPMorgan, Marvell hissesi için tahminlerini ve hedef fiyatını yükseltti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.