Pazartesi günü, JPMorgan Cisco Systems Inc (NASDAQ:CSCO) hissesi için olumlu bir hamle yaparak, hisseyi Yansız'dan Fazla Ağırlık'a yükseltti ve fiyat hedefini 55 dolardan 66 dolara çıkardı. Bu iyimser duruş, Cisco hisselerinin Ağustos ortasında açıklanan 2024 mali yılı dördüncü çeyrek kazanç raporunun ardından önemli bir artış yaşamasından ve hem S&P 500'ü hem de kapsama evrenini geride bırakmasından sonra geliyor.
Bu yükseltme, henüz erken aşamalarında olan Kurumsal Ağ talebindeki yukarı yönlü döngüden kaynaklanan kazanç büyümesi beklentisi de dahil olmak üzere çeşitli faktörlerden kaynaklanıyor. Bu değerlendirme, Cisco'nun rakiplerinden gelen son kazanç raporlarıyla destekleniyor.
Ek olarak, Cisco'nun değerleme çarpanında bir artış potansiyeli bulunuyor. Bu çarpan, tarihsel olarak en yüksek 18 kat kazanç seviyesine ulaşmıştı ve şu anki 16 kat seviyesine kıyasla, özellikle artan talep dönemlerinde yükselme potansiyeli taşıyor.
Ayrıca JPMorgan, Cisco'nun Güvenlik segmentinin önümüzdeki yıl içinde gelir büyümesi duyarlılığında olumlu bir değişime katkıda bulunabilecek bir "joker" olarak rolünü vurguladı. Bu görünüm, Cisco'nun yaklaşan 2025 mali yılı birinci çeyrek sonuçları ve ikinci çeyrek rehberliğine rağmen korunuyor.
Analist firması, çeyreklik sonuçlarda değişkenlik olasılığını kabul ediyor ancak Kurumsal Ağ'daki döngüsel toparlanmaya dayalı orta vadeli büyüme beklentilerini vurguluyor.
2024 yılındaki önemli düşüşün ardından 2025 takvim yılında WLAN, DC ve Kampüs Switch piyasalarının toplam büyümesinde güçlü bir geri dönüş öngören sektör tahminleri, JPMorgan'ın güvenini pekiştiriyor.
Ek olarak, halihazırda rapor vermiş olan rakiplerin Ağ segmentinde ardışık gelir büyümesi bu duyguyu daha da güçlendiriyor. JPMorgan, kazanç tahminlerini korurken, Cisco için 2026 takvim yılı kazanç tahminlerine 16 kat fiyat-kazanç (F/K) oranı uyguluyor. Bu, mevcut işlem çarpanıyla uyumlu ve Kurumsal Ağ talebindeki toparlanmayla birlikte yukarı yönlü kazanç revizyonları olasılığını yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Cisco birkaç önemli gelişmenin odağı oldu. Şirket, 2024 mali yılı dördüncü çeyrek gelirinin 13,6 milyar dolar olduğunu açıkladı, bu yıllık bazda %10'luk bir düşüşe işaret ediyor. Splunk'ın satın alınması ek 960 milyon dolar katkı sağladı. Genel düşüşe rağmen, Güvenlik ve Gözlemlenebilirlik gibi sektörler sırasıyla %81 ve %41 oranında önemli büyüme kaydetti.
Ölçeklenebilir, güvenli ve programlanabilir ağlara yönelik artan talebe yanıt olarak Cisco, NVIDIA hızlandırılmış bilgi işlem teknolojisini kullanan yeni bir AI sunucu ailesi ve AI POD'ları piyasaya sürdü. Şirket ayrıca 80 milyon dolarlık bir yatırımla desteklenen ortaklık programında önemli bir yeniden yapılanma duyurdu ve gelişmiş müşteri hizmeti için yeni AI çözümleri tanıttı.
Evercore ISI, Cisco için Fazla Performans notunu koruyarak, Ocak çeyreği ve 2025 mali yılı için mevcut gelir tahminlerinin ağ sektöründeki potansiyel toparlanmayı tam olarak yansıtmıyor olabileceğini öne sürdü. Firma ayrıca, Cisco'nun 2025 mali yılı rehberliğinde herhangi bir operasyonel harcama sinerjisi hesaba katmadığı için faaliyet marjı iyileşmesi fırsatı görüyor.
Analist firmaları Citi ve HSBC, Cisco'nun hissesini Yansız'dan Al'a yükseltti. Citi'nin yükseltmesi, Ethernet AI Toplam Adreslenebilir Piyasasındaki potansiyel büyüme ve rakiplerle arasındaki değerleme farkının daralması beklentisine dayanıyordu. HSBC ise Cisco'nun GAAP dışı hisse başına kazancında 2024'ten 2027'ye kadar %11,6'lık bileşik yıllık büyüme oranı öngörüyor.
Son olarak, Cisco, bulut hizmetleri sağlayıcısı Coreweave'e 23 milyar dolar değerleme ile önemli bir yatırım yaptığını duyurdu ve yönetim kurulu üyesi Ekta Singh-Bushell'in yaklaşan yıllık hissedar toplantısında yeniden seçim için aday olmayacağını açıkladı.
Bunlar şirket içindeki son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
Cisco Systems'in JPMorgan tarafından yapılan son yükseltmesi, InvestingPro verilerinden gelen birkaç olumlu göstergeyle uyumlu. Şirketin 231,7 milyar dolarlık piyasa değeri ve 22,71 F/K oranı, önemli piyasa varlığını ve yatırımcı beklentilerini yansıtıyor. Bir InvestingPro İpucu, Cisco'nun İletişim Ekipmanları sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu vurguluyor, bu da JPMorgan'ın şirketin Kurumsal Ağ talebindeki beklenen yukarı yönlü döngüden faydalanma konusundaki iyimser görüşünü destekliyor.
Şirketin finansal sağlığı, Cisco'nun ılımlı bir borç seviyesiyle faaliyet gösterdiğini belirten başka bir InvestingPro İpucu ile vurgulanıyor. Bu finansal istikrar, şirkete özellikle JPMorgan'ın olumlu gelir büyümesi duyarlılığı için potansiyel bir katalizör olarak tanımladığı Güvenlik segmentinde büyüme fırsatlarına yatırım yapma esnekliği sağlayabilir.
Cisco'nun temettü profili de dikkat çekici; InvestingPro verileri %2,76'lık bir temettü getirisi gösteriyor ve bir InvestingPro İpucu, şirketin 14 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ortaya koyuyor. Bu istikrarlı temettü büyümesi, gelir odaklı yatırımcıları çekebilir ve JPMorgan'ın önerdiği gibi artan bir değerleme çarpanı potansiyeline katkıda bulunabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Cisco Systems için 11 ek ipucu sunarak şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.