Perşembe günü, JPMorgan, NYSE'de AEO ticker'ı altında işlem gören American Eagle Outfitters'ı Ağırlık Artır'dan Yansız'a düşürdü. Bu düşüşle birlikte firma, hisse senedi için hedef fiyatını 27,00 dolardan 23,00 dolara indirdi.
Şu anda 20,54 dolardan işlem gören hisse senedi için InvestingPro analizi, analist hedeflerinin 17 ila 34 dolar arasında değiştiğini ve hissenin değerinin altında işlem gördüğünü gösteriyor. Bu düzenleme, American Eagle'ın üçüncü çeyrek düzeltilmiş hisse başına kazancının (EPS) 0,48 dolar olarak açıklanmasının ardından geldi; bu rakam 0,47 dolarlık konsensüs tahmininin biraz üzerindeydi. InvestingPro verileri, 5 analistin yakın zamanda önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiğini ortaya koyuyor.
Perakendeci, aynı mağaza satışlarında %3'lük bir artış elde etti; bu, piyasa beklentileriyle uyumlu ve şirketin kendi %3-4'lük rehberliğinin alt sınırındaydı. American Eagle, yıllık bazda %0,9 puanlık bir brüt kar marjı daralması yaşayarak %40,9'a geriledi; bu, beklenen %41,4'ün altındaydı. Ancak InvestingPro verileri, şirketin 1,57'lik bir cari oran ve 4,51'lik bir Altman Z Skoru ile güçlü finansal sağlığını koruduğunu, bu da sağlam finansal istikrarı gösteriyor.
Şirket ayrıca tutarlı hissedar getirileri gösterdi ve 21 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdü. Şirket, satış, genel ve idari giderleri (SG&A) yıllık bazda 0,5 puan azaltarak %27,3'e düşürmeyi başardı; bu, beklenen %27,6'nın altındaydı ve FVÖK marjlarının %9,6 olmasına yol açtı; bu da %9,5'lik piyasa konsensüsünün biraz üzerindeydi.
Şirketin üst düzey performansı, üçüncü çeyrekte kasırga etkileri de dahil olmak üzere olumsuz hava koşulları nedeniyle yaklaşık 100 baz puan etkilendi. Buna rağmen, yönetimin dördüncü çeyrek EPS rehberliği yaklaşık 0,48 dolar; bu, 0,59 dolarlık konsensüs tahmininden %19 daha düşük.
Bu tahmin, analistlerin tahmin ettiği -%1,5'e kıyasla gelirlerde beklenen %4'lük yıllık düşüşe dayanıyor. Bu, perakende takvimi kaymasından beklenen 500 baz puanlık negatif etkiyi içeriyor ve önceki yıla göre 85 milyon dolarlık bir engel teşkil ediyor.
American Eagle'ın revize edilmiş dördüncü çeyrek karşılaştırılabilir satış büyümesinin şimdi %1 olması bekleniyor; bu, önceki ima edilen %3'ten düşük. Beklenen FVÖK aralığı 125-130 milyon dolar; bu, 158 milyon dolarlık piyasa beklentisinin altında kalıyor. Faaliyet karındaki bu açık, kısmen Meksika Pesosu ile ilişkili 15 milyon dolarlık bir döviz kuru olumsuzluğuna atfediliyor.
Dördüncü çeyrek ilerledikçe, şirketin her iki markası da bugüne kadar yaklaşık %1'lik karşılaştırılabilir satış büyümesi gösteriyor ve mevsimsel sıcaklık değişimlerine rağmen üçüncü çeyreğin iki yıllık konsolide yığılmasını koruyor.
Sonuç olarak, American Eagle, 2024 mali yılı için daha düşük bir görünüm sundu; beklenen net satış büyümesi %1 olup, bu daha önce rehberlik edilen %2-3 aralığının altında. Aynı mağaza satış büyümesinin de daha önceki %4 tahmininin aksine %3 olması bekleniyor.
Kısa vadeli zorluklara rağmen, şirketin 0,51'lik PEG oranı, büyüme beklentilerine göre cazip bir değerleme olduğunu gösteriyor. AEO'nun değerleme metrikleri ve büyüme potansiyeli hakkında daha derin bilgiler için yatırımcılar, yalnızca InvestingPro'da bulunan Pro Research Raporu aracılığıyla kapsamlı analize erişebilirler.
Şirketin tahmini FY24 FVÖK'ünün şimdi 428-433 milyon dolar arasında olması bekleniyor; bu, önceki 455-465 milyon dolarlık rehberliğin altında. Bu, aşağı yönlü revizyonun yarısını oluşturan ek 15 milyon dolarlık döviz kuru olumsuzluğunu içeriyor. Beklenen FVÖK marjı şimdi yaklaşık %8,1; bu, analistlerin beklediği %8,6'nın altında ve düzeltilmiş EPS'nin 1,78 dolarlık konsensüs tahmininin aksine yaklaşık 1,68 dolar olması bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.