Pazartesi günü, JPMorgan, akıllı konut ve ticari güvenlik çözümleri için bulut tabanlı hizmetler sağlayıcısı olan Alarm.com (NASDAQ:ALRM)'un analizine başladı ve hisseye Düşük Ağırlık notu vererek 50,00$ fiyat hedefi belirledi.
Firma, Alarm.com'un 12.000'den fazla hizmet sağlayıcıya hizmet veren ölçeklenebilir ve güvenilir platformunu vurguladı. Bu sağlayıcılar, 150 milyondan fazla bağlı cihaz aracılığıyla 9 milyondan fazla aboneye güvenlik ve video izleme çözümleri sunuyor.
Alarm.com'un müşteri tabanı öncelikle ABD'deki ev sahiplerinden oluşuyor, ancak şirket genişleme için ticari kullanıcıları ve uluslararası ev sahiplerini de hedefliyor.
Düşük Ağırlık notu, JPMorgan'ın potansiyel gelir zorlukları, sınırlı marj iyileştirme fırsatları ve benzer değerlemelere sahip hisselere kıyasla daha yüksek oranda donanım ve tekrarlanmayan gelir akışları konusundaki endişelerini yansıtıyor. Alarm.com'un iş modeli, güvenlik çözümleriyle son kullanıcılara ulaşan hizmet sağlayıcılarla etkileşime giren B2B2C temelinde çalışıyor.
Alarm.com, donanım ve bulut hizmetlerinin bir kombinasyonunu kullanarak kapsamlı çözümler sunmak için güvenlik alanında önemli bir varlık oluşturdu. Ancak, JPMorgan'daki analist, özellikle gelir akışlarının sürdürülebilirliği ve marj genişleme potansiyeli konusunda şirketin finansal görünümü hakkında çekincelerini dile getirdi.
JPMorgan, derecelendirme ve fiyat hedefine ek olarak, Alarm.com'u Analist Odak Listesi'ne Kısa Vade Fikri olarak ekledi. Bu hamle, firmanın hissenin piyasa değerinin düşme olasılığını gördüğünü ve şirkette pozisyon almayı düşünen yatırımcılara dikkatli olmalarını tavsiye ettiğini gösteriyor.
50,00$ fiyat hedefi, JPMorgan'ın hissenin orta vadede, özellikle Aralık 2025'e kadar nereye hareket edeceğine inandığını gösteriyor.
Diğer son haberlerde, Alarm.com'un üçüncü çeyrek kazanç ve gelir sonuçları birçok analistin dikkatini çekti. Barclays, Alarm.com için hisse hedefini 67$'a yükseltti ve bu kararı şirketin gelir projeksiyonlarını 9 milyon dolar aşan güçlü Q3 performansına bağladı. Bu büyük ölçüde şirketin donanım satışlarındaki başarısı ve %95'lik müşteri tutma oranından kaynaklandı.
Bu arada, Goldman Sachs, aynı Q3 performansına dayanarak Alarm.com'un hissesini yükseltti ve özellikle şirketin yazılım hizmeti (SaaS) ve lisans gelirlerine vurgu yaptı.
Analist firmaları Jefferies ve Roth/MKM de görüş bildirdi. Jefferies, şirketin sürdürülebilir büyümesini ve karlılığını gerekçe göstererek Alarm.com için Al notu ve 65$ fiyat hedefi ile analize başladı. Roth/MKM, Al notunu korudu ancak şirketin video, ticari ve uluslararası pazarlardaki büyüme beklentilerine işaret ederek hissenin fiyat hedefini 73$'a düşürdü.
Alarm.com'un son gelişmeleri arasında 500 milyon dolarlık dönüştürülebilir tahvil ihracının tamamlanması ve hizmet sağlayıcı destek platformuna üretken yapay zekanın tanıtılması yer alıyor. Şirketin 2024 tam yılı SaaS ve lisans geliri beklentileri 626,8 milyon dolar ile 627,2 milyon dolar arasına yükseltildi ve toplam gelirin 920,8 milyon dolar ile 931,2 milyon dolar arasında olması tahmin ediliyor.
InvestingPro Öngörüleri
JPMorgan, Alarm.com için Düşük Ağırlık notu ile analize başlarken, InvestingPro'dan gelen son veriler daha nüanslı bir bakış açısı sunuyor. Şirketin hissesi, son bir ayda %17,94 ve sadece geçen hafta %17,81 getiri ile önemli bir momentum gösterdi. Bu son performans, piyasanın Alarm.com'un beklentileri konusunda JPMorgan'ın analizinden daha iyimser olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro verileri, Alarm.com'un piyasa değerinin 3,14 milyar dolar olduğunu ve Q3 2024 itibariyle son on iki aya dayalı F/K oranının 24,87 olduğunu gösteriyor. Şirketin aynı dönem için gelir büyümesi %6,98 ve sağlıklı bir brüt kar marjı %64,95 seviyesinde. Bu rakamlar, ılımlı bir büyüme yaşarken karlılığını koruyan bir şirket tablosu çiziyor.
Bir InvestingPro İpucu, Alarm.com'un yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü vurguluyor, bu da değer yatırımcıları için çekici olabilir. Başka bir InvestingPro İpucu, analistlerin şirketin bu yıl karlı olacağını öngördüğünü belirtiyor, bu da JPMorgan'ın gelir zorlukları konusundaki bazı endişelerini dengeleyebilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Alarm.com'un finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla içgörü sağlayabilecek 9 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.