Perşembe günü Jefferies, Zoom Video Communications Inc. (NASDAQ:ZM) hisselerini Tut'tan Al'a yükselterek fiyat hedefini 85 dolardan 100 dolara çıkardı. Bu yükseltme, şirketin 2025 yılına kadar olan beklentilerine olumlu bir bakış açısıyla geliyor. InvestingPro analizine göre, Zoom "MÜKEMMEL" bir finansal sağlık puanına sahip ve Adil Değer değerlendirmesine göre düşük değerlenmiş görünüyor.
Firmanın analisti, Zoom'un gelecekteki performansına yönelik daha olumlu görüşe katkıda bulunan birkaç faktörü belirtti. Yükseltmenin temel nedenlerinden biri, yapay zeka gelir artışının gelir büyümesini hızlandırma potansiyeli.
Ek olarak, Zoom giderek daha fazla hizmetlerini daha geniş kurumsal iş akışlarına entegre ediyor ve bu da temel iletişim tekliflerinin ötesine geçiyor. Şirketin etkileyici %75,8'lik brüt kar marjı, güçlü operasyonel verimliliği gösterirken, 23 analist yakın zamanda kazanç beklentilerini yukarı yönlü revize etti.
Analist ayrıca, 2026 mali yılı için belirlenen beklentilerin makul ve ulaşılabilir göründüğünü belirtti. Bunun yanı sıra, etkili sermaye yönetiminin getirileri iyileştirme potansiyeli, yükseltmenin bir başka nedeni olarak vurgulandı. 4,6'lık güçlü bir cari oranla ve bilançosunda borçtan daha fazla nakit ile Zoom, stratejik yatırımlar için iyi konumlanmış görünüyor.
Zoom'un mevcut işletme değeri/serbest nakit akışı (EV/FCF) çarpanı, 2027 mali yılı projeksiyonlarının 11 katı olup, bu iletişim sektörünün 13 kat ve IGV'nin (bir yazılım endeksi) 31 kat olan ortalamasına kıyasla düşük kabul ediliyor. 100 dolarlık yeni fiyat hedefi, 14 kat EV/2027 FCF çarpanına dayanıyor.
Analistin açıklaması, yükseltme ve fiyat hedefi artışının yeniden teyidiyle sona erdi: "Bu maddelerden herhangi birinin yeniden değerlemeye yol açabileceğine inanıyoruz. Al'a yükseltme, fiyat hedefini 100 dolara yükseltme (14x EV/2027 FCF)." Bu, önümüzdeki yıllarda Zoom'un değerleme artışı potansiyeline olan güveni yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Zoom Video Communications, etkileyici üçüncü çeyrek kazanç raporunun ardından çok sayıda finansal analistin odak noktası oldu. Şirket, beklentileri aşarak 1,178 milyar dolara ulaşan %4'lük yıllık gelir artışı bildirdi. Zoom'un 2025 mali yılı için tahmini, analistlerin 1,170 milyar dolarlık beklentisini aşarak toplam gelirin 1,175 milyar dolar ile 1,180 milyar dolar arasında olacağını öngörüyor. Bu, şirketin yenilikçi çözümler sunarak mevcut müşteriler arasındaki harcama payını artırma çabalarına atfediliyor.
Wedbush, Piper Sandler, Mizuho Securities, Benchmark ve Rosenblatt Securities, kurumsal ve çevrimiçi segmentlerde istikrarlı büyümeden şirketin genişleyen ürün yelpazesine ve azalan rekabet riskine kadar çeşitli nedenler göstererek Zoom için fiyat hedeflerini revize ettiler.
Contact Center ve Workvivo dahil olmak üzere Zoom'un ürün teklifleri ivme kazanıyor ve şirketin momentumuna katkıda bulunuyor. Şirket ayrıca Zoom AI Companion 2.0'ın tanıtımıyla yapay zeka inovasyonuna olan bağlılığını vurguladı.
Ayrıca, Zoom'un Yönetim Kurulu, 2026 mali yılı sonuna kadar uygulanması planlanan hisse geri alım programı için 1,2 milyar dolar ek yetkilendirme yaptı. Bu olumlu gelişmelere rağmen, Goldman Sachs, Citi ve Bernstein dahil olmak üzere bazı analistler, gelir büyümesinin sürdürülebilirliği konusundaki endişeler nedeniyle temkinli duruşlarını ifade ettiler. Bunlar, yatırımcıların Zoom Video Communications analizlerinde dikkate almaları gereken son gelişmelerdir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.