Perşembe günü, küresel yatırım bankacılığı firması Jefferies, Palantir Technologies Inc. (NYSE: PLTR) hisselerini düşürdü ve derecelendirmeyi Tut'tan Düşük Performans'a çevirdi. Firma tarafından belirlenen yeni hedef fiyat 28,00$, hisse senedinin gelecekteki performansına ilişkin temkinli bir bakış açısını gösteriyor. Bu düşüş, öncelikle şirketin yazılım sektöründeki rakiplerine kıyasla yüksek değerlemesine atfediliyor.
Palantir'in mevcut değerlemesi, 2025 takvim yılı için tahmini gelirinin 38 katı olarak, onu en pahalı değerlenen yazılım şirketi konumuna getiriyor. Bu, sektörde bir sonraki en yüksek çarpana sahip olan CrowdStrike Holdings, Inc.'in (NASDAQ: CRWD) değerleme çarpanının iki katından fazla. Ayrıca, 10b5-1 planları olarak bilinen önceden düzenlenmiş ticaret planları kapsamında gerçekleştirilen işlemlerle Palantir'de şirket içi satışlarda belirgin bir artış gözlemlendi.
Yatırım firması, Palantir'in temellerinin sağlam kaldığını vurguladı, ancak şirketin önümüzdeki dört yıl boyunca büyümesini yıllık %40'a hızlandırması gerektiğini belirtti. Dahası, sadece mevcut hisse fiyatını korumak için, Palantir'in 2028 takvim yılı için öngörülen gelirinin 12 katı üzerinden işlem görmesi gerekecek ki analist bunu pek olası görmüyor.
28,00$ olarak düşürülen hedef fiyat, 2025 takvim yılı için öngörülen gelirin 19 katına dayanıyor. Bu değerleme, yaklaşık olarak öngörülen gelirin 12 katı üzerinden işlem gören ortalama büyük ölçekli şirketlerden önemli ölçüde daha yüksek. Jefferies'in duruşu, firmanın Palantir hissesi konusunda olumlu bir pozisyon almadan önce daha uygun bir giriş noktası beklediğini gösteriyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan alınan son veriler, Jefferies'in Palantir Technologies'i düşürmesine ek bağlam sağlıyor. Temkinli görünüme rağmen, Palantir'in finansalları bazı olumlu eğilimler gösteriyor. Şirketin 2024 yılı 3. çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 2,65 milyar $ olup, aynı dönemde güçlü bir %24,52'lik gelir büyümesi kaydetti. Özellikle, Palantir %81,1'lik etkileyici bir brüt kâr marjına sahip, bu da operasyonel verimliliğini vurguluyor.
Ancak, Jefferies'in değerleme konusundaki endişeleriyle uyumlu olarak, InvestingPro verileri Palantir'in gerçekten yüksek çarpanlarla işlem gördüğünü ortaya koyuyor. Şirketin F/K oranı 255,86 gibi yüksek bir seviyede ve Fiyat/Defter Değeri oranı 28,12, her ikisi de sektör ortalamasına göre premium bir değerlemeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Palantir'in net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve şirketin son on iki ayda kârlı olduğunu vurgularken, yüksek kazanç, FVÖK, FAVÖK ve gelir değerleme çarpanlarıyla işlem gördüğünü belirtiyor. Bu, Jefferies'in şirketin yüksek değerlemesi konusundaki görüşünü destekliyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Palantir için 23 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.