Perşembe günü, küresel yatırım bankacılığı firması Jefferies, Edison International (NYSE:EIX) hisselerini Al tavsiyesi ile takibe aldı ve 93,00$ fiyat hedefi belirledi. Firmanın analizine göre, hisse başına kazanç (EPS) bileşik yıllık büyüme oranının (CAGR) yaklaşık %7 olması beklentisiyle toplam hissedar getirisi (TSR) %18'in üzerinde olacak. Bu büyüme projeksiyonu, şirketin finansal görünümünü önemli ölçüde güçlendirmesi beklenen geçmiş orman yangını maliyetlerinden %40-60 oranında tahmini bir geri kazanımı içeriyor.
Edison International'ın artık sektör ortalamasının üzerinde bir hızla büyüyeceği ve uzun vadeli finansal projeksiyonlarını aşabileceği düşünülüyor. Bu olumlu değişim, şirketin değişken faiz oranlarına maruz kalmasına ilişkin endişelere bir yanıt olarak geliyor. Firmanın analisti, Kaliforniya'nın düzenleyici ortamının giderek daha destekleyici hale geldiğini belirterek, bu durumun Edison International'a ve eyaletteki diğer kamu hizmetlerine yönelik iyimser duruşa katkıda bulunduğunu ifade etti.
Analistin açıklaması, Edison International'ın stratejik konumlandırmasının ve Kaliforniya'daki olumlu düzenleyici ortamın, şirketin hızlandırılmış büyümesi için zemin hazırladığı inancını vurguluyor. Bu büyümenin, yatırımcıların şirketin finansal sağlığı üzerindeki faiz oranı maruziyetinin etkisine ilişkin endişelerini gidermesi bekleniyor.
93,00$ fiyat hedefi, firmanın Edison International'ın geçmiş orman yangınlarıyla ilişkili maliyetlerin geri kazanımından yararlanma ve Kaliforniya eyaleti tarafından sağlanan destekleyici önlemlerden faydalanma kabiliyetine olan güvenini yansıtıyor. Al tavsiyesi, firmanın hisse senedini önemli getiri potansiyeline sahip cazip bir yatırım fırsatı olarak gördüğünü gösteriyor.
Takip başlangıcı ve fiyat hedefi belirlenmesi, mevcut piyasa koşullarına ve firmanın Edison International'ın finansal beklentilerine ilişkin analizine dayanmaktadır. Şirket ilerledikçe, yatırımcılar muhtemelen performansını Jefferies tarafından belirlenen beklentilerle ilişkili olarak izleyecekler.
Diğer güncel haberlerde, Edison International 2024'ün üçüncü çeyreği için 1,51$ temel hisse başına kazanç (EPS) ve yılbaşından bu yana 3,88$ EPS rapor etti. Şirket, 2024 temel EPS rehberliğini 4,80$ ile 5,00$ aralığına revize etti. Bu olumlu rakamlara rağmen, Ladenburg Thalmann, şirketin %5-%7'lik uzun vadeli EPS büyüme hedefine ulaşma kabiliyetine ilişkin endişeler nedeniyle Edison International'ın hisse senedi notunu Nötr'den Sat'a düşürdü.
Son gelişmeler arasında 2021'den bu yana yaklaşık 4,5 milyar$ geri kazanım ve TKM uzlaşma anlaşmasından sonra 1,6 milyar$'lık menkul kıymetleştirme planları yer alıyor. Edison International ayrıca 2024-2028 yılları arasında elektrik fiyatlarının yerel enflasyonla uyumlu olmasını ve 2045'e kadar müşteriler için toplam enerji faturasında bir düşüş bekliyor.
Ayrıca firma, Edison International'ın finansal hedefleri konusunda şüphelerini dile getirerek, şirketin 2025 yılı kazanç beklentilerine operasyonel varyanslardan gelen katkıların arttığını belirtti. Bu durum, müşteri karşılanabilirliğini vurgulayan son İdari Hukuk Yargıcı önerileriyle çelişiyor.
İleriye dönük olarak, Edison International önümüzdeki 6 ila 12 ay içinde ERP ve AMI başvuruları planlamakta ve Kaliforniya'da özellikle yapay zeka ile ilgili uygulamalarda daha küçük veri merkezlerinde büyüme görmektedir. Woolsey davası için zaman çizelgesi, yaklaşık 18 ay içinde potansiyel bir uzlaşma görüşmesini işaret ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Edison International'ın finansal metrikleri ve piyasa performansı, Jefferies'in iyimser görünümüyle uyumlu. InvestingPro verilerine göre, şirketin geliri en son çeyrekte %10,61 büyüdü, bu da güçlü operasyonel performansı gösteriyor. Bu büyüme, analistin %7'lik EPS CAGR projeksiyonunu destekliyor.
InvestingPro İpuçları, Edison International'ın hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor ve 18 yıl üst üste temettü artışı yaptığını belirtiyor. Bu istikrarlı temettü büyümesi, %3,84'lük mevcut temettü getirisiyle birlikte, Jefferies tarafından öngörülen %18'lik toplam hissedar getirisinin potansiyelini güçlendiriyor.
Şirketin son on iki aydaki kârlılığı ve analistlerin bu yıl için devam eden kârlılık tahminleri, makalede bahsedilen Kaliforniya'daki olumlu düzenleyici ortamla uyumlu. Ancak yatırımcılar, Edison International'ın önemli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini ve bunun finansal esnekliğini etkileyebileceğini not etmelidir.
Daha derin bir analiz arayanlar için, InvestingPro, Edison International'ın yatırım potansiyeline ilişkin daha fazla içgörü sağlayabilecek 6 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.