Pazartesi günü, küresel yatırım bankacılığı firması Jefferies, Delta Air Lines (NYSE:DAL) hisseleri için fiyat hedefini önceki 58,00 dolar hedefinden 72,00 dolara yükseltti. Firma, havayolu şirketinin hissesi için Al notunu korudu. Bu revizyon, Delta Air Lines'ın 19-20 Kasım tarihlerinde New York'ta düzenlenecek Yatırımcı Günü öncesinde geldi.
Jefferies'ten analist, yaklaşan etkinlik için birkaç önemli odak noktasını vurguladı. Ana konulardan biri, Delta'nın 2027 yılına kadar hisse başına kazancı (EPS) 10 doların üzerine çıkarma potansiyeli olup, bu rakam mevcut tahminler ve konsensüs olan sırasıyla 8,05 dolar ve 8,66 dolardan önemli ölçüde yüksek olacaktır. Bu, tahmin edilen ve konsensüs rakamların sırasıyla %25 ve %15 üzerinde potansiyel bir artışı temsil etmektedir.
Hisse başına 10 dolar ve %12,5'lik bir marj elde etmek için Delta'nın Koltuk Başına Toplam Hasılat (TRASM) bileşik yıllık büyüme oranını (CAGR) Jefferies'in %0,8'lik tahminine kıyasla 2 katına çıkarması veya yakıt hariç Koltuk Başına Maliyet'i (CASM-ex) %1,2'lik bir CAGR'ye karşı sabit tutması gerekecektir.
Ayrıca analist, Delta'nın yılda yaklaşık 3 milyar dolar serbest nakit akışı (FCF) üretebileceğini öngörüyor. Bu FCF, havayolunun yatırım yapılabilir seviyedeki kaldıracını 2X'in altında tutmasını, yıllık 2 milyar dolarlık borç ödemesini, yılda 0,4 milyar dolar temettü ödemesini ve 1,9 milyar dolarlık isteğe bağlı harcamayı destekleyebilir. Bu da EPS'ye 0,40 dolar ekleyerek %5'lik bir artışa karşılık gelebilir.
Ek olarak, temettülerden sonra serbest nakit akışının hisse geri alımlarına tahsis edilme potansiyeli bulunmakta olup, yaklaşık 7,5 milyar dolarlık bir kapasite %15'lik bir yukarı yönlü potansiyel sunabilir.
Delta Air Lines'ın Yatırımcı Günü'nün, Jefferies analistinin belirttiği şekilde şirketin finansal stratejileri ve büyüme beklentileri hakkında daha fazla bilgi sağlaması bekleniyor. Havayolu şirketinin hisse fiyatı hedefinin yükseltilmesi, şirketin önümüzdeki yıllarda kazançlarını ve hissedar değerini artırma kabiliyetine ilişkin olumlu bir görünümü yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Delta Air Lines ve siber güvenlik firması CrowdStrike, Temmuz ayındaki küresel kesinti nedeniyle yasal bir anlaşmazlık içinde. Her iki şirket de yasal işlem başlattı; CrowdStrike, kesintilerin kendi eylemlerinden kaynaklanmadığını tespit etmek için bir tespit davası açarken, Delta, CrowdStrike'tan gelen bir yazılım güncellemesinin önemli operasyonel aksaklıklara ve 500 milyon doları aşan finansal kayıplara yol açtığını iddia ediyor.
Başka bir gelişmede, Delta, İsrail'deki artan çatışma ve güvenlik endişeleri nedeniyle New York ve Tel Aviv arasındaki uçuşlarını askıya aldı. Askıya alma Mart ayına kadar sürecek ve şirket etkilenen yolcular için bir seyahat feragati yayınladı.
Finansal konulara gelince, Bernstein SocGen Group, Delta Air Lines için Üstün Performans notunu korudu. Havayolu şirketi, 2024'ün 3. çeyreği için 1,3 milyar dolar vergi öncesi gelir bildirdi ve 2024'ün 4. çeyreğinde yıllık %30'luk bir kazanç büyümesi bekliyor. Delta ayrıca yıl için 4 milyar dolar borç ödemeyi planlıyor.
Son olarak, Delta güçlü 3. çeyrek sonuçlarını açıkladı ve 2025 için iyimser bir görünüm sundu. Şirket, 2024'ün 4. çeyreği için %2-4'lük toplam hasılat artışı ve 2025'te 2 puanlık faaliyet marjı genişlemesi öngörüyor. Karşılaşılan zorluklara rağmen Delta, rehberliğin üst sınırında hisse başına kazanç elde etti ve yılbaşından bu yana yaklaşık 3 milyar dolar serbest nakit akışı üretti.
InvestingPro Öngörüleri
Delta Air Lines'ın güçlü finansal performansı ve pazar konumu, son InvestingPro verilerinde ve ipuçlarında yansıtılıyor. Şirketin 8,68'lik F/K oranı, DAL'ın "Düşük kazanç katında işlem gördüğünü" belirten InvestingPro İpucu ile uyumlu olup, Jefferies'in olumlu görünümünü destekliyor. Bu düşük değerleme, şirketin son on iki aydaki kârlılığı ile birleştiğinde, özellikle Delta'nın Jefferies analizinde tartışılan 2027 yılına kadar 10 dolar EPS hedefine ulaşması durumunda yukarı yönlü potansiyel olduğunu gösteriyor.
Havayolunun sağlam finansal durumu, son on iki ayda 60,31 milyar dolar hasılat ve %10,39'luk faaliyet geliri marjı ile daha da kanıtlanıyor. Bu rakamlar, Delta'nın Jefferies tarafından öngörülen önemli serbest nakit akışını üretme kapasitesini vurguluyor ve bu da gerçekten temettüleri ve potansiyel hisse geri alımlarını destekleyebilir.
InvestingPro İpuçları ayrıca Delta'nın "52 haftalık zirveye yakın işlem gördüğünü" ve "Son üç ayda güçlü getiri" gösterdiğini, bu dönemde %55,8'lik bir fiyat toplam getirisi sağladığını vurguluyor. Bu momentum, Jefferies'in yükseltmesinde ifade edilen olumlu duygu ile uyumlu ve yatırımcıların Delta'nın gelecekteki performansına olan güvenini gösterebilir.
Daha derin bir analiz arayan okuyucular için, InvestingPro Delta'nın finansal görünümü ve pazar konumu hakkında daha fazla içgörü sağlayabilecek 8 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.