Perşembe günü, Telsey Advisory Group, Inditex (ITX:SM) (OTC: IDEXF) hakkındaki görünümünü revize ederek, hisse senedi üzerindeki Piyasa Performansı notunu korurken fiyat hedefini 54€'dan 54€'ya yükseltti. Bu karar, moda perakendecisinin satış büyümesinde bir yavaşlama göstermesine rağmen, çeyrek için geçen yılın aynı dönemindeki büyümeyle uyumlu olan sağlam %7'lik bir ciro artışı elde etmesinin ardından geldi.
Zara markasıyla tanınan Inditex, satışlar, brüt kar marjı ve giderler açısından analist beklentilerinin biraz altında kalan üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı, bu da hisse başına kazançta (EPS) küçük bir düşüşe yol açtı. Şirket, daha önce 2021'in ilk çeyreğinden 2023'ün ikinci çeyreğine kadar çift haneli satış artışları yaşamıştı, ancak son çeyreklerde büyüme yüksek tek haneli (HSD) aralığına yavaşladı.
Yavaşlamaya rağmen, Inditex Aralık ayının başlarına kadar güçlü ciro momentumunu sürdürmeye devam ediyor. Şirketin üçüncü çeyrekte %2,6'lık bir azalmayla etkili stok kontrolü ve ihtiyatlı gider yönetimi, duyarlı ve verimli bir tedarik zincirini sürdürmenin yanı sıra kilit odak noktaları olarak vurgulandı.
Telsey, Inditex'i moda endüstrisinde üst düzey bir operatör olarak kabul ediyor ve şirketin çeşitli bölgelerde ve satış kanallarında tutarlı küresel büyümeyle rakiplerini geride bıraktığını belirtiyor. Bu performans, şirketin daha az sayıda mağaza işletmesine rağmen, satış verimliliğini artırarak elde ediliyor.
Bununla birlikte, firma Inditex'in temel orta gelirli tüketici tabanını etkileyen devam eden ekonomik zorlukları ve küresel moda piyasasında, daha düşük fiyatlı hızlı moda markalarından gelen yoğunlaşan rekabeti not ediyor. Bu zorluklara ve şirketin sağlam operasyonel güçlerine rağmen, Telsey Piyasa Performansı notunu koruyor. Revize edilen 54€'luk fiyat hedefi, şirketin on yıllık tarihsel gelecek on iki ay (NTM) ortalama çarpanı olan 24,3x ile uyumlu olan 24,5x çarpanının iki yıl ileriye dönük 2,20€'luk EPS tahminine uygulanmasına dayanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.