Perşembe günü, CFRA, IMI Plc.'nin (IMI:LN) (OTC: IMIAY) notunu Al'dan Tut'a düşürdü ve hedef fiyatı 20,00 sterlinden 17,00 sterline indirdi. Derecelendirme ve hedef fiyattaki bu ayarlama, IMI'nin en son ara dönem yönetim açıklamasını takiben geldi. Açıklama, 2024 yılının üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %3'lük bir gelir düşüşü olduğunu ortaya koydu, ancak organik olarak yıllık bazda %1'lik bir artış kaydedildi. Bu büyüme, ağırlıklı olarak Life Technology sektöründeki daha zayıf sonuçları dengelemeye yardımcı olan Otomasyon segmentine atfedildi.
Gelirdeki düşüşe rağmen, IMI'nin Otomasyon segmentindeki organik satışları dayanıklılık göstererek Life Technology sektöründeki düşüşü dengelemeye yardımcı oldu. Bununla birlikte, Life Science ve Fluid Control alt segmentleri, küresel yaşam bilimleri cihaz pazarındaki azalan talepten etkilenerek yıllık bazda %10'luk daha belirgin bir organik satış düşüşü yaşadı.
Gelir ve satış performansına ek olarak, IMI Ekim ayında önemli bir 100 milyon sterlinlik hisse geri alımını tamamladı. Şirket yönetimi, yıl için hisse başına kazanç (EPS) rehberliğini yineledi ve 1,20 sterlin ile 1,26 sterlin arasında rakamlar öngördü. CFRA, IMI için EPS tahminlerini 2024 için 1,21 sterlin ve 2025 için 1,28 sterlin olarak değiştirmeden bıraktı.
Tut seviyesine düşürülmesi, CFRA'nın IMI'nin sağlam temellere sahip olduğu, ancak şirketin hisse senedi fiyatının büyüme potansiyelini kısıtlayabilecek kısa vadeli engellerle karşılaşma olasılığı olduğu görüşünü yansıtıyor. Bu zorluklar arasında döviz kuru dalgalanmaları, sektörler arasında dengesiz performans ve beklenen yeniden yapılandırma maliyetleri yer alıyor. CFRA'nın revize edilmiş 12 aylık hedef fiyatı, IMI'nin tahmini 2024 FAVÖK'üne uygulanan 9,6x EV/FAVÖK çarpanına dayanmakta olup, şirketin üç yıllık ortalama ileriye dönük EV/FAVÖK oranıyla uyumludur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.