Perşembe günü, JPMorgan önde gelen alüminyum ve bakır üretim şirketi Hindalco Industries Limited (HNDL:IN) hissesi için görünümünü revize ederek fiyat hedefini düşürdü. Yeni hedef, önceki 770,00 INR hedefinden düşürülerek 735,00 INR olarak belirlendi. Fiyat hedefindeki düşüşe rağmen, firma Ağırlık Verilmiş (Overweight) notunu korudu.
Fiyat hedefi revizyonu, Hindalco'nun yan kuruluşu Novelis'in JPMorgan'ın beklentilerinin altında kalan kazançlar rapor etmesinin ardından geldi. Düşük kazançlarda önemli bir faktör, şirketin FAVÖK'ünü etkileyen hurda metal fiyatlarındaki artışa bağlı olarak olumsuz metal kârıydı. Analist, bu gelişmenin Hindalco'nun hisse fiyatında olumsuz bir tepkiye yol açabileceğini öngörüyor.
Hindalco yönetimi, üçüncü ve dördüncü çeyreklerde öngörülen zorluklar nedeniyle kısa vadeli Düzeltilmiş FAVÖK/ton rehberliğini askıya alma kararı aldı.
Sonuç olarak, JPMorgan 2025 ve 2026 mali yılları için FAVÖK/ton tahminlerini sırasıyla 498 ve 510 dolar/ton olarak revize etti. Bu, önceki 524 ve 539 dolar/ton tahminlerinden bir düşüşü temsil ediyor ve yönetimin daha önce sürdürülebilir bir rakam olarak belirttiği 525 dolar/ton ve uzun vadede 600 dolar/ton rehberliğinin altında kalıyor.
Aşağı yönlü revizyona rağmen, Hindalco yönetimi birkaç olumlu yönü vurguladı. Özellikle, Bay Minette tesisinin mevcut daralan marjlar göz önüne alındığında ton başına yaklaşık 1000 dolar FAVÖK elde etmesi bekleniyor.
Ayrıca, nihai pazarlarda talep güçlü kalmaya devam ediyor. Şirket, ikinci çeyrekte içecek ambalajı sevkiyatlarında yıllık bazda çift haneli büyüme gördü. Bunun yanı sıra, otomotiv sektöründeki talep daha önce korkulduğu kadar zayıflamadı ve bu da şirketin pazar konumuna dair daha iyimser bir bakış açısı sağladı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.