Perşembe günü Guggenheim, Foot Locker (NYSE:FL) hisseleri için duruşunu değiştirerek, fiyat hedefini önceki 34 dolardan 28 dolara düşürdü ancak hisse senedi için Al tavsiyesini korudu. InvestingPro verilerine göre şu anda 22,02 dolardan işlem gören hisse senedi, son bir haftada %13 değer kaybetti.
Bu indirim, Foot Locker'ın üçüncü çeyrek mali raporunu takip ediyor. Rapor, tahminlerin 0,07 dolar altında 0,33 dolar düzeyinde düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS) açıkladı. Şirketin karşılaştırılabilir mağaza satışları (comps) %2,4 artış gösterdi, bu da beklenen %2,8'lik artışın altında kaldı.
Raporlanan çeyrek, Foot Locker için art arda ikinci pozitif comp büyümesi dönemini işaret etti, ancak Ağustos ayındaki okula dönüş sezonunda görülen momentum Eylül ve Ekim aylarına taşınamadı. Buna rağmen, Foot Locker ve Kids Foot Locker markaları %2,8'lik bir comp artışı yaşayarak pazar payı kazandı.
1,66'lık bir cari oranla, InvestingPro analizi şirketin operasyonlarını desteklemek için güçlü bir likiditeye sahip olduğunu gösteriyor. Ek olarak, Champs Sports yeniden konumlandırılmasından bu yana ilk kez %2,8'lik bir comp artışı gördü ve WSS %1,8'lik bir artışla pozitif comp büyümesine geri döndü.
Foot Locker yönetimi, tüketici davranışlarını etkileyen devam eden makroekonomik baskılara, daha ihtiyatlı alışveriş kalıplarına ve tatil sezonuna yaklaşana kadar satın almaların ertelenmesine dikkat çekti. Şirketin çeyrek için brüt marjı 230 baz puan artarak %29,6'ya yükseldi, ancak bu beklenen %30,4'ün altında kaldı ve daha yaygın promosyonlardan kaynaklandı.
Foot Locker'da stok seviyeleri art arda dört çeyrektir azalıyor ve üçüncü çeyrekte %6,3'lük bir düşüş rapor edildi. Şirket, mevcut promosyon baskılarını kalıcı değil geçici olarak görüyor. Maliyet tasarrufu açısından, Foot Locker üçüncü çeyrekte 25 milyon dolar tasarruf sağladı ve bu da 2024 tam yılı maliyet tasarrufu tahmininin 80 milyon dolardan 90 milyon dolara yükseltilmesine yol açtı.
Üçüncü çeyrek performansı ve artan promosyon ortamı nedeniyle ihtiyatlı görünüme rağmen Guggenheim, Foot Locker'ın geçen yılın özellikle giyim alanındaki daha yüksek indirimlerini geride bırakmasıyla dördüncü çeyrekte benzer bir brüt marj genişlemesi bekliyor.
Sonuç olarak, firma 2024 ve 2025 mali yılları için EPS tahminlerini sırasıyla 1,60 dolar ve 2,15 dolardan 1,25 dolar ve 1,80 dolara revize etti.
Guggenheim'ın devam eden Al tavsiyesi, CEO Mary Dillon tarafından ortaya konulan dönüşüm girişimlerine olan güvene dayanıyor. Bu girişimlerin gelecekte sürdürülebilir büyüme için temel oluşturması ve 2028 yılına kadar %8,5-%9,0 arasında bir faaliyet marjı hedeflemesi bekleniyor.
Şu anda defter değerinin 0,72 katı seviyesinde işlem gören ve analist hedefleri 17 dolar ile 34 dolar arasında değişen şirket hakkında, InvestingPro aboneleri, şirketin değerlemesi ve büyüme beklentileri hakkında detaylı analizler sunan kapsamlı Pro Research Raporları aracılığıyla ek bilgilere erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.