Salı günü, Guggenheim Securities, lüks moda markalarının sahibi Capri Holdings Limited'in (NYSE:CPRI) hisselerini Nötr'den Al'a yükseltti ve 30,00$ fiyat hedefi belirledi. Bu yükseltme, firmanın şirketin hisse senedi fiyatının tarihsel kazançlarına göre düşük değerlendiğine ve yönetim ekibinin hissedar değerini artırma potansiyeline dair görüşüne dayanıyordu.
Analistin açıklamasına göre, Capri Holdings'in hisse fiyatı, portföyünün gerçek değerinden önemli ölçüde sapma gösterdi. Michael Kors markasının karşılaştığı zorluklara rağmen, firma bunun düzeltilemez olmadığına ve Versace ile Jimmy Choo markalarının hala cazip olduğuna inanıyor.
Guggenheim, Capri Holdings için önemli bir kazanç toparlanması potansiyeline dikkat çekti. Bu yıl için öngörülen dip kazancın hisse başına 1,50$ olması bekleniyor ki bu, Ağustos 2023'teki 6,00$'lık hisse başına kazanç tahmininin sadece %25'i. Firmanın güncellenmiş Parçaların Toplamı (SOTP) analizi, yaklaşık 1 milyar $'lık bir yukarı potansiyel olduğunu gösteriyor.
Analist, Capri Holdings'in değer yaratmak için birçok strateji belirledi. Bunlar arasında çeşitli girişimler yoluyla Michael Kors'un karlılık toparlanmasına odaklanmak ve potansiyel olarak markanın liderliğini değiştirmek yer alıyor.
Michael Kors'tan gelecek iyileştirilmiş faaliyet sonuçlarının, Capri Holdings'in hisse başına kazanç toparlanmasına katkıda bulunması bekleniyor. Analiz, 2026 mali yılında %1'lik mütevazı bir üst sıra toparlanma tahmini ve Michael Kors için %15+ FAVÖK marjlarının ulaşılabilirliğini içeriyor.
Ayrıca, Capri Holdings'in yönetimi, hissedar değerini maksimize etmek için kurumsal eylemler gerçekleştirme konusunda istekli olduğunu gösterdi. Şirket, finansal istikrar ve yılda 500 milyon $'lık normalize serbest nakit akışı üretimine geri dönme potansiyeli ile yeni bir aşamaya giriyor.
2026 mali yılında faaliyet marjları %10'a yükselse, bu hisse başına yaklaşık 3,40$'lık bir kazanca yol açabilir. Mevcut hisse fiyatının yaklaşık 22$ olduğu göz önüne alındığında, Guggenheim bu seviyelerde olumlu bir risk/ödül oranı görüyor ve Capri Holdings için 30$'lık bir fiyat hedefi belirliyor.
Diğer son haberlerde, Capri Holdings ikinci çeyrek kazançlarında bir düşüş yaşadı. Düzeltilmiş hisse başına kazanç 0,65$ olarak gerçekleşti ve beklenen 0,73$'ın altında kaldı. Şirketin gelirleri 1,08 milyar $ olarak rapor edildi ve bu, öngörülen 1,18 milyar $'ın altında kalarak yıllık bazda %16,4'lük bir düşüşe işaret etti.
Bu zorluklara rağmen, Capri Holdings markalarına 10,9 milyon yeni tüketici eklemeyi başardı ve bu, geçen yıla göre %13'lük bir büyümeye işaret ediyor. TD Cowen ve Telsey Advisory Group, şirketin Michael Kors markasının beklenenden zayıf performansını ve bir birleşme anlaşmasının feshedilmesini gerekçe göstererek Capri Holdings için fiyat hedefini düşürdü.
Bernstein, Capri Holdings hisseleri için Piyasa Performansı notunu korurken, bir bölünmenin hissedarlar için en faydalı hamle olabileceğini öne sürdü. Bunlar, Capri Holdings'in faaliyet gösterdiği dinamik iş ortamındaki son gelişmelerdir.
Şirketin Tapestry tarafından önerilen satın alınması, bir mahkeme kararı nedeniyle geçici olarak durduruldu ve her iki şirket de karara itiraz etti. Bu devam eden zorluklar arasında Capri Holdings, geleceğe yönelik yönünü belirlerken stratejik seçenekleri değerlendiriyor.
InvestingPro Öngörüleri
Guggenheim'ın Capri Holdings Limited (NYSE:CPRI) hakkındaki iyimser görüşüne ek olarak, InvestingPro'dan alınan son veriler şirketin finansal durumuna ilişkin ek bağlam sağlıyor. Makalede vurgulanan zorluklara rağmen, InvestingPro İpuçları, Capri Holdings'in "etkileyici brüt kar marjlarını" koruduğunu gösteriyor ki bu, Guggenheim'ın bahsettiği potansiyel kazanç toparlanmasını destekleyebilir.
Ayrıca, analistin gelecekteki performans iyileşmesi projeksiyonuyla uyumlu olarak, başka bir InvestingPro İpucu "net gelirin bu yıl artması bekleniyor" diyor. Bu beklenti, Guggenheim'ın şirket için olası önemli bir kazanç toparlanması görüşünü güçlendiriyor.
Ancak, InvestingPro verilerine göre Capri Holdings'in hisse fiyatının "son bir yılda önemli ölçüde düştüğünü" belirtmek gerekir. Bu durum, Guggenheim'ın mevcut hisse fiyatını tarihsel kazançlara göre düşük değerlenmiş olarak görmesini açıklayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Capri Holdings için 12 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.