Çarşamba günü, Canaccord Genuity, Bioventus Inc (NASDAQ:BVS) hisseleri için görünümünü revize ederek, fiyat hedefini önceki 12 dolardan 15 dolara yükseltti ve hisse senedi için Al tavsiyesini korudu. Bu karar, Bioventus'un gelir, düzeltilmiş FAVÖK ve pro forma hisse başına kazanç beklentilerini aşan güçlü üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından geldi.
Bioventus, Ağrı Tedavileri ve Cerrahi Çözümler segmentlerinde çift haneli Büyüme yaşadı ve Exogen işinde satış gücü performansında iyileşme rapor etti.
Şirket, gelir ve düzeltilmiş hisse başına kazanç rehberliğinin alt sınırını yükseltmesine rağmen, dördüncü çeyrekte üçüncü çeyreğe kıyasla yıllık Büyümede göreceli bir yavaşlama öngörüyor. Bu projeksiyon, şirketin 2023'ün dördüncü çeyreğindeki performans iyileşmesi nedeniyle daha zorlu karşılaştırmalarla karşı karşıya kalmasına bağlanıyor.
Şirket ayrıca, yılın başlarında tedarik zinciri zorlukları nedeniyle ertelenen yeni distribütörlerin entegrasyonu sürecinde, önümüzdeki birkaç çeyrekte Kemik Büyüme Stimülatörleri (BGS) işinde bir miktar yavaşlama beklediğini belirtti.
Bununla birlikte, Bioventus 2025 yılına kadar Ultrasonik'te çift haneli Büyüme, Hyaluronik Asit (HA) tedavilerinde pazar üstü Büyüme ve Exogen'de düşük ila orta tek haneli Büyüme elde etme konusunda güven ifade etti.
Bu Büyüme beklentilerine ek olarak, Bioventus 2025 sonrası için 100 baz puanın üzerinde düzeltilmiş FAVÖK marjı iyileştirmesi ve envanter seviyelerini, faiz giderlerini ve bir defalık nakit maliyetlerini azaltarak nakit akışında önemli bir hızlanma hedefliyor. Şirket ayrıca, 2025 sonundan önce net borç/düzeltilmiş FAVÖK oranını 3x'in altına indirme hedefini yineledi.
Bioventus, 2024 sonunda veya 2025 başında kapanması beklenen bir işlemle İleri Rehabilitasyon işini elden çıkarmayı planlıyor. Bu iş şirketin finansal profilinin küçük bir kısmını temsil etse de, satışın borcu azaltmaya yardımcı olması ve şirketin portföy odağını daha da iyileştirmesi bekleniyor.
Firmanın analizi, Bioventus'un ana iş birimlerinde iyileştirilmiş ticari performans göstermesiyle birlikte, bir toparlanma anlatımından bir uygulama anlatımına geçiş yaptığını gösteriyor. Rekabete rağmen, Bioventus'un finansal esnekliğinin ticari faaliyetlere ve araştırma ve geliştirmeye sürekli yatırımları desteklemesi ve şirketin pazarda rekabetçi kalmasını sağlaması bekleniyor.
Diğer son haberlerde, Bioventus Inc. güçlü finansal yörüngesini sürdürüyor ve 2024'ün ikinci çeyreğinde organik gelir Büyümesinde %14'lük bir artışla öne çıkıyor. Şirket ayrıca yıl için finansal rehberliğini yükselterek, daha yüksek net satış, düzeltilmiş FAVÖK ve düzeltilmiş hisse başına kazanç öngörüyor.
Bu Büyüme, öncelikle Cerrahi Çözümler ve Ağrı Tedavileri segmentleri tarafından yönlendirildi ve Ultrasonik ve Kemik Grefti İkame ürün hatlarından önemli katkılar ve osteoartrit tedavilerine olan talepte bir artış görüldü.
Stratejik bir hamle olarak, Bioventus İleri Rehabilitasyon işini elden çıkarma planını duyurdu. Canaccord Genuity tarafından olumlu karşılanan bu elden çıkarma, şirketin mevcut borcundan yaklaşık 20.000 dolar azaltacak, ancak son on iki ayın gelirlerinin yaklaşık %9'unun ve son on iki ayın düzeltilmiş FAVÖK'ünün yaklaşık %6'sının kaybına neden olacak.
Daha yüksek satış komisyonları ve büyüyen işgücü nedeniyle düzeltilmiş toplam işletme giderlerindeki artışa rağmen, Uluslararası segment %4 büyüdü ve yılın ikinci yarısında hızlanma bekleniyor. Şirketin HA işi, özellikle Durolane ürünü, Bioventus coğrafi genişleme ve yüksek Büyüme potansiyeli olan alanlara yatırım yapmaya odaklandıkça başarılı bir şekilde pazar payı kazanıyor.
Bu son gelişmelerin bir parçası olarak, şirket yıl boyunca Exogen işi için orta tek haneli Büyümenin devam etmesini bekliyor ve performansına ve pazar konumuna olan güvenini gösteren 2024 finansal rehberliğini güncelledi.
InvestingPro Öngörüleri
Bioventus Inc'in son performansı ve gelecek görünümü, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin son on iki ayda %10,4'lük gelir Büyümesi ve 2024'ün üçüncü çeyreğinde %15,04'lük üç aylık gelir Büyümesi, Canaccord Genuity'nin Bioventus'un güçlü üçüncü çeyrek sonuçları değerlendirmesini destekliyor.
InvestingPro İpuçları, Bioventus'un net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü vurguluyor. Bu, şirketin iyileşen performansı ve düzeltilmiş FAVÖK marjlarını artırma hedefiyle uyumlu. Hisse senedi ayrıca son üç ayda %41,9'luk fiyat toplam getirisiyle güçlü bir getiri gösterdi ve bu da yatırımcıların şirketin toparlanma stratejisine olan güvenini yansıtıyor.
Bununla birlikte, Bioventus'un şu anda yüksek bir FAVÖK değerleme çarpanıyla işlem gördüğünü belirtmek gerekir ve yatırımcılar bunu şirketin Büyüme beklentileri ve borç azaltma planları ışığında değerlendirmelidir. Daha kapsamlı bir analiz için, InvestingPro, yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan Bioventus için 11 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.