BofA Securities, Gail (India) Ltd. (GAIL:IN) (OTC: GAILF) hissesi için Perşembe günü Al tavsiyesini ve 260,00₹ hedef fiyatını korudu. Bu karar, şirketin 2025 mali yılı ikinci çeyrek (2ÇFY25) kazançlarının Bloomberg konsensüs tahminlerinin altında kalmasına rağmen alındı. GAIL'in solo faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kârı (FAVÖK) 37 milyar ₹ olarak açıklandı ve %7 oranında beklentilerin altında kaldı.
Doğal gaz (DG) pazarlama faiz ve vergi öncesi kârı (FVÖK) çeyreklik bazda %35 gibi önemli bir düşüş göstererek 13,3 milyar ₹'ye geriledi. Bu düşüş, hacimlerde %3'lük ardışık bir azalmaya bağlandı; önceki çeyrekte yüksek elektrik talebi nedeniyle hacimler yüksek seyretmişti. Ayrıca, kârlılık Henry Hub bağlantılı gaz kaynakları ile ham petrol bağlantılı gaz satışı arasındaki arbitraj fırsatının azalmasından etkilendi.
DG pazarlama segmentindeki bu zorluklara rağmen, GAIL'in DG iletim segmenti dayanıklılık gösterdi ve FVÖK'ü 14 milyar ₹ seviyesinde sağlam kaldı; bu, önceki çeyreğe göre sadece %3'lük bir düşüşü temsil ediyor. İletim hacimleri önceki çeyreğe kıyasla nispeten sabit kaldı.
Rapor ayrıca GAIL'in işinin diğer segmentlerindeki performansı da vurguladı. Sıvılaştırılmış petrol gazı (LPG) iletim hacimleri yıllık bazda %1 artarak 1.124 kilotona ulaştı ve çeyreklik bazda da %6'lık bir artış kaydetti.
Petrokimya (Petchem) segmentinin üretimi, yıllık bazda keskin bir artışla 234 kilotona yükseldi; bu, FY25'in ilk çeyreğine kıyasla %46'lık bir artışı temsil ediyor. Üretimdeki bu sıçrama, Nisan 2024'teki planlı bakım duruşunu takip etti. Petchem segmentinin ton başına FAVÖK'ü 148$ olarak rapor edildi; bu, FY25'in ilk çeyreğindeki 88$'lık rakama göre önemli bir artış.
Ek olarak, LPG ve diğer hidrokarbonların (OHC) üretimi yıllık bazda %6 artarak 252 kilotona yükseldi. Ancak, bu segmentin ton başına FAVÖK'ü çeyreklik bazda %11 düşerek 131$'a geriledi.
BofA Securities, şirket için olumlu risk-getiri senaryosunu gerekçe göstererek GAIL üzerindeki olumlu duruşunu yeniden teyit etti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.