Pazartesi günü, BofA Securities Fresenius Medical Care (NYSE:FMS) hisselerine ilişkin duruşunu revize ederek, derecelendirmeyi Düşük Performanstan Nötr'e yükseltti ve fiyat hedefini önceki 18,00 dolardan 24,00 dolara çıkardı.
Bu düzenleme, Fresenius Medical Care'ın tedavi hacmi, 2025 hedeflerine göre marj genişlemesi ve kaldıraç gibi temel performans göstergelerinin iyileşme belirtileri göstermeye başladığının gözlemlenmesinin ardından geldi.
Şu anda 22,02 dolardan işlem gören ve 13,2 milyar dolar piyasa değerine sahip olan hisse senedi için InvestingPro analizi, hissenin değerinin altında işlem gördüğünü ve "İYİ" genel finansal sağlık puanına sahip olduğunu gösteriyor.
BofA Securities'ten analist, şirketin 2025 için kurulumunun, satış tarafı beklentilerinin nispeten mütevazı kalmasına rağmen, bir yıl öncesine göre daha olumlu göründüğünü belirtti.
FVÖK marjı projeksiyonu şu anda %10,8 olup, %10,7'lik konsensüsün biraz üzerinde ve şirketin %10-14 rehberlik aralığı içindedir. Hem Klinik hem de Ticari bölümlerin, yönetim çabalarından devam eden tasarrufların yardımıyla hedef aralıklarına ulaşması bekleniyor.
2024 mali yılı için 3,01 dolar hisse başına kazanç (HBK) tahmini ve 19x fiyat/kazanç oranı ile şirket umut verici bir büyüme potansiyeli gösteriyor. InvestingPro aboneleri, FMS'nin değerlemesi hakkında 10+ ek önemli metrik ve içgörüye erişebilir.
2024-25 için %4-9 oranında artırılan hisse başına kazanç (HBK) tahminleri, Fresenius Medical Care'ın 2025 hedeflerine ulaşma yeteneğine olan artan güveni yansıtıyor. Analist, hisse senedinin yılbaşından bu yana %11'lik bir performans artışı gösterdiğini, buna karşılık MSCI Health Care Europe endeksinin %2,5 düştüğünü belirtti.
Yükseltme ve artırılan fiyat hedefine rağmen, BofA Securities analisti, SGLT'ler/GLP-1'ler ve özellikle ACA borsalarından gelebilecek geri ödeme değişiklikleri olasılığı gibi potansiyel uzun vadeli riskler nedeniyle yapısal olarak zorluklar yaşayan diyaliz piyasası konusunda temkinli olmaya devam etti.
Amerikan Depozito Makbuzu (ADR) başına 45 Avro (24 dolara eşdeğer) olan yeni fiyat hedefi, bu hususları ve Fresenius Medical Care'ın iyileşen temellerini yansıtıyor. Özellikle, şirket 27 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek güçlü finansal istikrarını göstermiştir.
FMS'nin piyasa konumu ve gelecek beklentilerinin kapsamlı bir analizi için yatırımcılar, InvestingPro'da bulunan detaylı Pro Research Raporu'na erişebilirler.
Diğer son haberlerde, önde gelen diyaliz hizmetleri sağlayıcısı Fresenius Medical Care, önemli zorluklara rağmen 2024 Üçüncü Çeyrek Kazanç Görüşmesi'nde dayanıklılık ve büyüme sergiledi. Şirket, yüksek ölüm oranları ve kasırga etkilerine rağmen %2'lik organik gelir büyümesi ve faaliyet gelirinde %10'luk bir artış bildirdi.
Ayrıca, Fresenius yıl için faaliyet geliri rehberliğini %16-%18'e yükseltti ve ABD'de ilk pozitif aynı piyasa tedavi büyümesini ve uluslararası alanda %3'lük bir artışı açıkladı.
FME25 programından elde edilen maliyet tasarrufları, Q3 sonuna kadar 173 milyon Avro'ya ulaşarak 2024 için başlangıçtaki hedefi aştı. Şirket ayrıca, HDF özellikli 5008X makinesinin 2025 sonlarına doğru ABD'de piyasaya sürülmesi planlarını ve tedarik zinciri optimizasyonuna odaklanmayı açıkladı. Sanal güç alım anlaşmalarının (vPPA'lar) kazançlar üzerindeki olumsuz etkisine rağmen Fresenius, 2040 yılına kadar karbon nötrlüğüne ulaşma taahhüdünü yineledi.
Şirket, potansiyel kapatma için düşük performans gösteren klinikleri gözden geçirirken, personel seviyeleri iyileşti. İleriye bakıldığında, Fresenius 2024 için gelir büyümesi görünümünü teyit etti ve gelecek stratejilerin detaylandırılacağı Sermaye Piyasaları Günü'nü 17 Haziran 2025 tarihinde Londra'da düzenlemeyi planladı. Bu son gelişmeler, Fresenius Medical Care'ın zorlukların üstesinden gelme ve büyüme hedeflerini gerçekleştirme kararlılığını vurguluyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.