Piper Sandler, Pazartesi günü First Watch'a (NASDAQ: FWRG) olan güvenini göstererek fiyat hedefini 22,00 dolardan 23,00 dolara yükseltti ve hisse senedi için Ağırlık Verilmiş (Overweight) notunu yineledi. Bu revizyon, şirketin 2024 üçüncü çeyrek finansal raporu ve konferans görüşmesinin ardından geldi.
Geçtiğimiz hafta First Watch, piyasa beklentileriyle büyük ölçüde uyumlu olan 3Ç24 sonuçlarını açıkladı. Yönetim, şirketin son dönemdeki hedefli pazarlama girişimlerini ve Eylül ayında yemek salonu trafiğinin pozitife dönmesini olumlu gelişmeler arasında gösterdi.
Ek olarak, yönetim ekibi Florida'daki iş trendlerinin istikrarlı bir seviyeye ulaştığını belirtti. Bu durum, genel şirket performansının gerisinde kalmaya devam etse de, çeyrek boyunca durumun daha da kötüleşmediğini gösteriyor.
First Watch yönetimi ayrıca 2024 faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kârı (FAVÖK) rehberliğini de revize ederek tahmin aralığının alt sınırını yükseltti. Bu düzenleme, zorlu aynı mağaza satışları (SSS) ortamında restoran seviyesi marjlarının (RLM) etkin yönetimine bağlanıyor.
Bu olumlu gelişmelere rağmen analist, 2024'ün dördüncü çeyreğinde trafik trendlerinin muhtemelen negatif olmaya devam edeceğini öngörüyor. Bu nedenle, hem sektör genelinde hem de özellikle First Watch için bu trendlerin 2025'in ilk yarısına kadar ilerleyişi yakından takip edilecek.
Diğer son haberlerde, First Watch Restaurant Group, büyüme ve zorlukların bir kombinasyonunu gösteren 2024 üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, 291,8 milyon dolar sistem geneli satış ve 251,6 milyon dolar toplam gelir rapor etti, bu bir önceki yıla göre %14,8'lik bir artışı temsil ediyor.
Aynı restoran trafiğinde %4,4'lük bir düşüş olmasına rağmen, yıl boyunca açılan 44 yeni restoran gelir artışına katkıda bulundu. Şirketin net geliri 2,1 milyon dolar olurken, düzeltilmiş FAVÖK 25,6 milyon dolara yükseldi.
First Watch genişlemeye devam etmeyi planlıyor ve dördüncü çeyrekte 23 yeni lokasyon açmayı hedefliyor, gelecekte toplam 2.200 lokasyona ulaşmayı amaçlıyor. Şirket, aynı restoran satışlarının yaklaşık -%1 civarında büyümesini ve düzeltilmiş yıllık gelir büyümesinin %16,5-%17 arasında olmasını bekliyor.
Şirketin düzeltilmiş FAVÖK rehberliği, satın almalardan gelen 14 milyon dolar dahil olmak üzere 110 milyon-112 milyon dolara yükseltildi. Zorluklara rağmen şirket, 2025'te performansı iyileştirmek için pazarlama stratejilerinden yararlanarak iyimser kalmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
First Watch'ın son performansı, şirketin güçlü piyasa hareketlerinde de yansıtıldığı gibi yatırımcıların dikkatini çekti. InvestingPro verileri, FWRG'nin son haftada %22,43 ve son ayda %50,5 gibi etkileyici bir getiri sağladığını gösteriyor. Bu rakamlar, Piper Sandler'ın artan fiyat hedefiyle ifade edilen olumlu görüşle uyumlu.
Ancak yatırımcılar dikkatli olmalı. Bir InvestingPro İpucu, FWRG'nin RSI'sının hisse senedinin aşırı alım bölgesinde olduğunu gösteriyor, bu da yakın vadede potansiyel bir düzeltme olabileceğini ima edebilir. Ayrıca, 63,63'lük bir F/K oranı ile şirket yüksek bir kazanç çarpanıyla işlem görüyor, bu da değerlemesinin sürdürülebilirliği konusunda soru işaretleri uyandırabilir.
Finansal cephede, First Watch sağlam bir büyüme gösterdi ve son on iki ayda geliri %19,77 artarak 997,25 milyon dolara ulaştı. Şirketin aynı dönemde %26,19'luk FAVÖK büyümesi özellikle dikkat çekici ve yönetimin FAVÖK rehberliği konusundaki olumlu görüşünü destekliyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro FWRG için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.