Çarşamba günü Evercore ISI, Lineage Inc (NASDAQ:LINE) için fiyat hedefini önceki 88 dolardan 78 dolara düşürürken, hisse senedi için In Line (Yansız) derecelendirmesini korudu. Bu revizyon, Lineage'ın üçüncü çeyrek düzeltilmiş faaliyetlerden elde edilen fonların (AFFO) açıklanmasının ardından geldi. Şirket, Evercore ISI'nin 0,68 dolar ve konsensüsün 0,80 dolar tahminini aşarak 0,90 dolar AFFO rapor etti. Olumlu AFFO'ya rağmen, analist, üçüncü çeyrek sonuçlarının şirketin Temmuz ayı sonundaki halka arzı nedeniyle hala önemli ölçüde gürültü ve oynaklık içerdiğine dikkat çekti.
Şirketin çeyrek için temel faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kârı (FAVÖK) 333 milyon dolar olarak rapor edildi ve bu rakam Evercore ISI'nin tahmininin 4 milyon dolar üzerindeydi. Lineage Inc ayrıca dördüncü çeyrek hisse başına AFFO'sunun 0,70 ile 0,74 dolar arasında olacağı yönünde rehberlik sağladı. 0,72 dolar orta noktası, Evercore ISI'nin önceki 0,73 dolar tahmininden hafifçe düşürülen 0,71 dolarlık revize tahminiyle yakından uyumlu. Konsensüs tahmini şu anda 0,77 dolar seviyesinde ancak aşağı yönlü revize edilmesi bekleniyor.
Lineage Inc, zorlu talep ortamını ve dördüncü çeyrekte mevsimsel doluluk oranındaki ılımlı artışı kabul etmesine rağmen, müşterilerin alan rasyonelleştirmesine devam etmesiyle gelir artışı zorluklarla karşılaşırken, öncelikle sıkı gider kontrolü yoluyla orta tek haneli aynı mağaza net faaliyet geliri (SS NOI) büyümesi elde etme konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Evercore ISI, gelecek yıl doluluk oranında bir artış beklemiyor ve toparlanmanın 2026'da daha olası olduğunu öngörüyor.
Evercore ISI, üçüncü çeyrek sonuçlarını modeline dahil ettikten sonra, 2024 AFFO tahminini 2,97 dolardan 3,17 dolara yükseltirken, 2025 AFFO tahminini 3,60 dolardan 3,54 dolara düşürdü. Firma, gelecek yıl doluluk oranının 100 baz puan düşmesini bekliyor; bu, önceki 50 baz puanlık düşüş tahminine göre daha ihtiyatlı bir görüş ve ayrıca oran büyüme varsayımını %2,5'ten %2,0'a indirdi. Bu revize edilmiş tahminleri ve daha ihtiyatlı bir değerleme çerçevesini benimseyen Evercore ISI, talep zorlukları ışığında hedeflenen AFFO çarpanını 21 kattan 18 kata düşürdü. Firma, Lineage Inc 2025 için resmi bir görünüm sağlayana kadar ihtiyatlı bir bakış açısının uygun olduğuna inanıyor ve 2025 için AFFO tahminlerinin konsensüsün %3,4 altında olduğunu belirtiyor.
Diğer son haberlerde, Lineage Inc. finansal anlaşmalarında önemli değişiklikler yaparak ek bağlı kuruluşları yükümlü olarak dahil etti. Bu hamle, şirketin devam eden finansal yönetim stratejilerinin bir parçası. Aynı zamanda şirket, halka arz sonrası halka açık bir kuruluşa geçişinin ardından 2024'ün üçüncü çeyreği için hisse başına 0,38 dolar oranında orantılı üç aylık nakit temettü açıkladı.
Birkaç analist firması da Lineage Inc hakkında görüşlerini paylaştı. Morgan Stanley, şirket için Overweight (Al) derecelendirmesini yinelerken, KeyBanc Capital Markets Overweight (Al) derecelendirmesiyle kapsama başladı. Scotiabank, Sector Outperform (Sektör Üstü Performans) derecelendirmesiyle kapsama başlayarak 2023'ten 2026'ya kadar düzeltilmiş faaliyetlerden elde edilen fonlarda %11'lik bileşik yıllık büyüme oranı öngördü. Truist Securities ve UBS sırasıyla Buy (Al) ve Neutral (Nötr) derecelendirmeleriyle kapsama başladı.
InvestingPro Görüşleri
InvestingPro'dan alınan son veriler, Lineage Inc'in finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. Şirketin piyasa değeri 18,4 milyar dolar olup, Endüstriyel GYO'lar sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Ancak, Lineage'ın mevcut F/K oranının -55,1 ve 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının -121,9 olması, Evercore ISI'nin ihtiyatlı görünümüyle uyumlu olarak devam eden kârlılık zorluklarına işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Lineage'ın 52 haftalık düşüğüne yakın işlem gördüğünü, fiyatının 52 haftalık yüksek seviyesinin %75,46'sı olduğunu vurguluyor. Bu fiyatlandırma trendi, analistin fiyat hedefini düşürme kararıyla ilişkili. Ek olarak, şirketin %2,08'lik temettü getirisi, mevcut zorluklara rağmen gelir odaklı yatırımcıları çekebilir.
InvestingPro'nun Lineage Inc için 5 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir. Bu ipuçları, şirketin beklentileri hakkında daha derin bilgiler arayan yatırımcılar için daha kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.