Pazartesi günü, BMO Capital Markets, küresel bir BT hizmetleri şirketi olan DXC Technology'nin (NYSE:DXC) hisselerine ilişkin görünümünü, fiyat hedefini önceki 22 dolardan 25 dolara yükselterek ve Piyasa Performansı notunu koruyarak güncelledi. Firmanın analisti, DXC'nin karışık çeyrek performansına atıfta bulunarak, Global İş Services (GBS) alanında zayıf performans gösterdiğini ancak şirketin marjlarındaki gücü vurguladı.
Analist, şirketin devam eden toparlanma çabalarına ilişkin iyimserliğini dile getirerek, DXC'nin "uzun bir toparlanma sürecinin henüz başlarında" olduğunu belirtti. DXC'nin üst düzey yönetimin genişlemesi ve özellikle büyük müşterilerle iyileşen görüşmeler hakkındaki yorumları olumlu bir gelişme olarak görüldü.
Bununla birlikte, analist DXC'nin siparişlerini artırması gerektiğine dikkat çekti, zira sipariş-faturalama oranı art arda birkaç çeyrek boyunca 1,00x'in altında kalmıştı.
Fiyat hedefinin 25 dolara yükseltilmesine rağmen, BMO Capital Markets ihtiyatlı kalmayı tercih ediyor ve duruşunu değiştirmeden önce DXC'nin büyüme potansiyeline dair daha fazla kanıt görmek istiyor. Analist, cesaret verici işaretler olmasına rağmen, DXC'nin performansında sürdürülebilir bir iyileşmeye dair daha net kanıtlar görene kadar kenarda bekleyeceklerini belirterek sözlerini tamamladı.
DXC Technology'nin yeniden canlanma yolculuğu, liderliği genişletmeye ve kilit müşterilerle daha güçlü ilişkiler geliştirmeye odaklanmayı içeriyor. Şirketin sipariş-faturalama oranında yansıtıldığı gibi finansal sağlığı, toparlanma stratejisini sürdürürken potansiyel büyüme için kritik bir alan olmaya devam ediyor.
BMO Capital Markets, güncellenmiş fiyat hedefiyle DXC'nin kaydettiği ilerlemeyi kabul ederken, aynı zamanda şirketin büyüme metriklerinde sürekli iyileşme ihtiyacını da vurguluyor.
Diğer güncel haberlerde, DXC Technology 2025 mali yılı ikinci çeyrek kazançlarında karışık sonuçlar bildirdi. Toplam gelirde %5,6'lık düşüşe rağmen 3,2 milyar dolara ulaşan şirket, %8,6'lık düzeltilmiş FVÖK marjı ve 0,93 dolarlık GAAP dışı hisse başına kazanç ile beklentileri aştı.
CEO Raul Fernandez, şirketin performansını etkili maliyet yönetimine ve bir kerelik yasal anlaşma kazancına bağladı, bu da düzeltilmiş FVÖK marjı ve GAAP dışı hisse başına kazanç için tam yıl rehberliğinde artışa yol açtı. Şirketin sipariş-faturalama oranı da önceki çeyreğe göre iyileşti.
Gelecekteki beklentiler açısından, DXC Technology yıllık bazda %5,5 ile %4,5 arasında gelir düşüşü öngörüyor. Bununla birlikte, tam yıl GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazancın 3 dolar ile 3,25 dolar arasında olması beklenirken, öngörülen serbest nakit akışında yaklaşık 550 milyon dolara yükseliş bekleniyor.
Şirket ayrıca müşteri operasyonel verimliliğini artırmak için yeni GenAI destekli çözümlerin lansmanını ve şirket performansını artırmak için yeni üst düzey yönetimin eklenmesini vurguladı.
Olumsuz tarafta, şirket GBS ve GIS segment gelirlerinde düşüş yaşadı ve GIS segmenti daha önemli bir düşüşle karşı karşıya kaldı. Şirket ayrıca özel uygulama geliştirme projelerinde bir yavaşlama olduğunu ve bunun büyüme beklentilerinin revize edilmesine yol açtığını belirtti.
Bu zorluklara rağmen, DXC Technology hızla gelişen teknoloji ortamında dayanıklılık ve uyarlanabilirlik sağlamak için önümüzdeki 12-24 ay boyunca temel girişimleri uygulamaya odaklanmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
BMO Capital Markets'in DXC Technology'nin toparlanma çabalarına ilişkin analizini tamamlamak için, InvestingPro verileri şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. DXC'nin piyasa değeri 3,92 milyar dolar olup, 2025 mali yılı 2. çeyreğinde sona eren son on iki ayda fiyat-defter değeri oranı 1,21'dir, bu da hisse senedinin defter değerinin biraz üzerinde işlem gördüğünü gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, DXC'nin 9 olan mükemmel bir Piotroski Skoru'na sahip olduğunu vurguluyor, bu da güçlü finansal sağlığı gösteriyor ve analistin şirketin toparlanmasına ilişkin iyimserliğini destekliyor. Ayrıca, yönetim agresif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor, bu da şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenin bir göstergesi olarak görülebilir.
Bununla birlikte, şirketin 170,03 olan yüksek F/K oranı ve yüksek bir FVÖK değerleme çarpanında işlem görmesi, BMO'nun ihtiyatlı duruşuyla uyumludur. Bu değerleme, yatırımcıların şirketin henüz gerçekleştirmesi gereken önemli gelecek büyümeyi fiyatlandırdığını gösteriyor.
DXC'nin 2025 mali yılı 2. çeyreğinde sona eren son on iki aydaki gelirinin 13,26 milyar dolar olduğunu ve gelir büyüme oranının -%5,53 olduğunu belirtmek önemlidir. Gelirdeki bu düşüş, makalede belirtilen siparişlerin ve büyümenin iyileştirilmesi ihtiyacına ilişkin zorlukları vurgulamaktadır.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, DXC Technology için 12 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.