Perşembe günü, Citi Dr. Reddy's Laboratories Ltd. (DRRD:IN) (NYSE: RDY) hisse senedi için duruşunu güncelleyerek, fiyat hedefini 1.106,00₺'den 1.110,00₺'ye yükseltti. Hafif artışa rağmen, firma Sat tavsiyesini sürdürüyor.
Bu revizyon, Dr. Reddy'nin ikinci çeyrek finansal sonuçlarının ardından geldi. Sonuçların genel olarak beklentilerle uyumlu olduğu bildirildi. Şirketin ABD dışındaki piyasalardaki performansı, daha zayıf ABD piyasa varlığını dengelemeye yardımcı oldu. Çeyrekten çeyreğe brüt marjlar, ürün karmasındaki değişiklikler ve ABD'deki bazı önemli ürünlerde fiyat baskıları nedeniyle 80 baz puan hafif düşüş gösterdi.
Düzeltilmiş FAVÖK marjları çeyrekten çeyreğe %27,4 ile nispeten istikrarlı kaldı. Şirketin Revlimid'in jenerik versiyonu gelirine önemli katkı sağladı, tahminler ikinci çeyrekte yaklaşık 200-220 milyon dolar katkıda bulunduğunu gösteriyor.
Dr. Reddy's, araştırma ve geliştirme harcamalarını gelirlerinin yaklaşık %9'una çıkardı ve bunun önemli bir kısmını biyobenzerler ve peptidlerin geliştirilmesine, GLP-1 dahil olmak üzere ayırdı. Ancak analist, özellikle Çin merkezli aktif farmasötik bileşen (API) üreticilerinden gelen yoğun rekabet nedeniyle gelişmekte olan piyasalarda jenerik GLP-1 (Semaglutide) için piyasa fırsatı konusunda şüphe duyduğunu ifade etti.
Daha olumlu bir not olarak Citi, Dr. Reddy'nin geliştirme sürecinin karmaşıklıklarını başarıyla aşabilmesi durumunda, biyobenzer Abatacept'in 2028 mali yılına kadar şirket için önemli bir ürün haline gelebileceği potansiyelini vurguladı. Bu potansiyele rağmen, firmanın Dr. Reddy'nin hisse senedi için mevcut değerlendirmesi Sat olarak kalıyor.
Diğer son haberlerde, Dr. Reddy's Laboratories güçlü bir finansal performans rapor etti; konsolide gelirleri 957 milyon dolar olarak gerçekleşti, bu yıllık bazda %17'lik bir artışı temsil ediyor. Gelirlerdeki büyüme, %59,6'lık bir brüt kar marjı ve 272 milyon dolarlık bir FAVÖK ile desteklendi, bu önceki yıla göre %5'lik bir artış. Şirket, finansal büyümeyi iyileştirilmiş ürün karması ve stratejik satın almalara bağladı.
Dr. Reddy's ayrıca Kuzey Amerika, Avrupa, Gelişmekte Olan Piyasalar ve Hindistan'da önemli bölgesel büyüme kaydetti. Şirket son zamanlarda Nicotinell portföyünü satın aldı ve Nestlé India ile ortaklık kurdu. Ayrıca gelişmekte olan piyasalarda 22 yeni ürün piyasaya sürdü ve Gilead ile bir lisans anlaşması imzaladı.
Şirket, birden fazla düzenleyici onay aldı ve olumlu FDA denetimleri geçirdi. Ancak, Kuzey Amerika jenerik gelirlerinde hafif bir düşüş ve tedarik sorunları nedeniyle bir jenerik ürün için %100 değer düşüklüğü kaydedildi. Gelecekteki büyümenin, enjektabler, biyobenzerler ve API'ler için planlanan stratejik yatırımlarla devam etmesi bekleniyor.
InvestingPro Öngörüleri
Citi'nin Dr. Reddy's Laboratories Ltd. (NYSE: RDY) analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler ek bağlam sunuyor. Şirketin piyasa değeri 12,73 milyar dolar olup, ilaç endüstrisindeki önemli varlığını yansıtıyor. RDY'nin 20,21'lik F/K oranı, yatırımcıların kazançları için prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor, bu da ilaç sektöründeki önde gelen oyuncu statüsüyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, RDY'nin 24 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu tutarlı temettü geçmişi, özellikle şirketin ılımlı borç seviyeleri göz önüne alındığında, gelir odaklı yatırımcılar için özellikle çekici olabilir. Ek olarak, RDY'nin hisse senedi genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem görüyor, bu da riskten kaçınan yatırımcılar için çekici olabilir.
Şirketin finansal sağlığı sağlam görünüyor, InvestingPro verileri son on iki ayda %12,37'lik bir gelir büyümesi ve son beş yılda güçlü bir getiri gösteriyor. Bu metrikler, Citi'nin şirketin ABD dışındaki piyasalardaki sağlam performansı gözlemini destekliyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro RDY'nin yatırım potansiyeli hakkında daha derin içgörüler sağlayabilecek 7 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.