CLSA, Perşembe günü Coupang Inc (NYSE:CPNG) hissesi için Outperform notunu ve 31,00$ hedef fiyatını teyit etti. Bu karar, şirketin son finansal performans açıklamasının ardından geldi. Coupang'ın 2024 yılı üçüncü çeyrek düzeltilmiş FAVÖK'ü 343 milyon dolar olarak açıklandı, bu rakam konsensüs tahminlerinin %5 altında kaldı. E-ticaret devinin hisse fiyatı, 5 Kasım 2024 Pazar günü piyasa kapanışının ardından düşüş gösterdi.
Hisse fiyatındaki düşüş, ürün ticareti marjını olumsuz etkileyen teknoloji ile ilgili beklenmedik maliyet artışına bağlanıyor. Bu gerilemeye rağmen CLSA, Coupang'ın güçlü uygulama yeteneklerinin önümüzdeki 12 ay içinde bu maliyetlerin normalleşmesine yol açacağını öngörüyor.
CLSA'nın analizi, orta ve uzun vadede konsolidasyon perspektifinden marj iyileştirme potansiyelinin önemli olduğunu gösteriyor. Firma, Coupang'ın mevcut zorlukların üstesinden gelme ve gelecekteki büyüme fırsatlarından yararlanma kabiliyetine olan güvenini koruyor.
E-ticaret sektöründeki baskın varlığıyla tanınan Coupang, pazar payını genişletmeye ve operasyonel verimliliğini artırmaya odaklanıyor. CLSA'nın yinelenen Outperform notu, şirketin stratejik girişimlerinin finansal görünümüne olumlu katkı sağlamasının beklendiğini gösteriyor.
Diğer güncel haberlerde, Coupang umut verici 3. çeyrek sonuçları açıkladı. Toplam net gelirlerde yıllık bazda %27 artışla 2,3 milyar dolara ve brüt kârda %45 artışa ulaşıldı. Büyüme büyük ölçüde Ürün Ticareti segmentine ve WOW üyelik programının müşteri bağlılığı üzerindeki etkisine atfedildi. Özellikle, aktif müşteri sayısı %11 artarken, WOW üyelerinin üye olmayanlara göre dokuz kat daha fazla sipariş verdiği dikkat çekti.
Coupang'ın düzeltilmiş FAVÖK'ü 343 milyon dolar, marjı ise %4,4 olarak gerçekleşti. Ancak, tekrarlanmayan işletme sermayesi faydaları ve daha yüksek sermaye harcamaları nedeniyle serbest nakit akışı 935 milyon dolara geriledi. Bu zorluklara rağmen şirket, marj genişlemesi ve büyüme için teknoloji yatırımlarından yararlanma konusunda iyimserliğini koruyor.
Bu gelişmeler ışığında Coupang, 3. çeyrekte 70 milyon dolar kâr ve hisse başına 0,04$ seyreltilmiş kazanç açıkladı. Şirketin CEO'su Bom Kim, Farfetch'in neredeyse başabaş performansını vurgulayarak, yeni pazar harcamalarına temkinli bir yaklaşım sergiledi. Bu son gelişmeler, Coupang'ın güçlü gelir büyümesini sürdürme ve müşteri deneyimini geliştirme taahhüdünü vurguluyor.
InvestingPro İçgörüleri
CLSA'nın Coupang Inc (NYSE:CPNG) hakkındaki iyimser görüşüne ek olarak, InvestingPro'dan elde edilen son veriler şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha fazla bağlam sağlıyor. Hisse fiyatındaki son düşüşe rağmen, Coupang'ın yılbaşından bu yana fiyat toplam getirisi %48,24 gibi etkileyici bir oranda gerçekleşti ve genel piyasanın oldukça üzerinde performans gösterdi.
InvestingPro verileri, Coupang'ın 2024 yılı 3. çeyrek itibarıyla son on iki aylık gelirinin 28,86 milyar dolara ulaştığını ve güçlü bir %24,69'luk gelir büyümesi kaydettiğini gösteriyor. Bu, analistlerin cari yılda satış büyümesi beklediğini belirten InvestingPro İpucu ile uyumlu olup, CLSA'nın şirketin gelecekteki beklentileri konusundaki olumlu duruşunu destekliyor.
Ayrıca, Coupang'ın 47,07 olan fiyat-kazanç (F/K) oranı ilk bakışta yüksek görünebilir, ancak 0,3 olan PEG oranı dikkate alındığında, hissenin büyüme potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, Coupang'ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirten başka bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Coupang hakkında 11 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.